來源 | 鐳射財經(jīng)（leishecaijing）

自信用卡新規(guī)發(fā)布后，各大卡中心出手壓降睡眠卡比例，調(diào)整持卡人持卡數(shù)量上限，信用卡行業(yè)風向逐漸變?yōu)椴辉僮非蟀l(fā)卡規(guī)模、優(yōu)化客群結構、提升活卡率。

行業(yè)趨勢的演變疊加不斷固化的存量局面，導致諸多信用卡中心業(yè)務收縮明顯，甚至一些規(guī)模較小的發(fā)卡部門經(jīng)營困難，出現(xiàn)團隊裁撤、業(yè)務停滯的情況。

就在行業(yè)普降的背景下，也有卡中心逆勢增長，比如興業(yè)銀行信用卡。近年來，興業(yè)銀行信用卡發(fā)卡規(guī)模不斷攀升，成為頭部卡中心的一匹黑馬，盡管其信用卡資產(chǎn)不良率處于頭部發(fā)卡行前列，風險暴露更為緊張，但規(guī)模逆勢增長也足夠驚艷。

眼下，這匹信用卡“黑馬”，邊強化貸后催收壓降存量風險，邊調(diào)整優(yōu)化發(fā)卡政策渠道保持增量?？耧j似乎仍在繼續(xù)。

增加個人持卡量上限

興業(yè)銀行信用卡的擴張趨勢，從其發(fā)卡政策調(diào)整也能看出一二。

10月28日，興業(yè)銀行信用卡中心發(fā)布《關于調(diào)整我行信用卡卡片持有數(shù)量上限的公告》，公告顯示興業(yè)銀行將對同一客戶信用卡的持卡數(shù)量上限做如下調(diào)整，并于2024年12月12日起正式實施：

“同一客戶在我行新開立信用卡賬戶時，持有的信用卡主卡及本人身份證辦理的附屬卡有效卡數(shù)量總計不超過10張（含10張），如已達上限數(shù)量，將無法成功申請新卡?！?/strong>

相比招行等頭部發(fā)卡行，興業(yè)銀行信用卡的個人持卡量上限并不高，如招行設置的持卡人持卡總量不超過20張。但對比興業(yè)銀行信用卡之前的持卡量政策，似乎已有放寬的趨勢。

2022年10月，興業(yè)銀信用卡中心宣布調(diào)整新開立信用卡賬戶的數(shù)量限制工作，同一客戶在興業(yè)銀行新開立信用卡賬戶時，持有興業(yè)銀行當前狀態(tài)正常的信用卡總數(shù)量不能超過6個。

從6張到10張，興業(yè)銀行信用卡通過增加持卡人持卡數(shù)量，有望進一步釋放發(fā)卡量增長空間。特別是可以滿足一些資金周轉(zhuǎn)需求較大的持卡人。

其實對于普通持卡人來講，信用卡主要用途為刷卡消費，而非套現(xiàn)周轉(zhuǎn)，個人持有五六張信用卡已足夠使用。如果不是附屬卡，單一持卡人真的能在一家銀行辦六張信用卡并且都會使用，背后用途也會令人生疑。

除了增加個人持卡數(shù)量上限，興業(yè)銀行信用卡也不斷強化風控措施，這兩個策略可視為穩(wěn)增量、控風險的互補方案。

前不久，興業(yè)銀行信用卡中心宣布進一步明確信用卡合規(guī)用卡，要求信用卡資金不得用于房地產(chǎn)交易相關領域、投資理財領域、生產(chǎn)經(jīng)營領域、還款還貸領域，不得用于套現(xiàn)等。

一旦觸及興業(yè)銀行合規(guī)用卡要求，持卡人可能就會面臨風控降額的結果。從興業(yè)銀行信用卡合規(guī)管控來看，這次比較嚴格，其中有幾項用途是多數(shù)持卡人辦卡剛需，卻又屬于資金挪用的用途。

如信用卡償還信用卡、房貸、消費貸、經(jīng)營貸等；用于生產(chǎn)經(jīng)營領域，如煙草批發(fā)、支付貨款、發(fā)放工資、繳納經(jīng)營性稅款；用于套現(xiàn)，通過虛假交易惡意套取銀行積分、權益等。

由于行業(yè)發(fā)展遇到階段性瓶頸，信用卡經(jīng)營效益有所縮水，發(fā)卡行對于風險容忍度大大降低，特別是貸款資金損失風險，這也給持卡人敲響警鐘，必須要按照發(fā)卡行要求合規(guī)用卡，否則極有可能被風控。

狂飆的信用卡“黑馬”

調(diào)整持卡人持卡數(shù)量背后，興業(yè)銀行信用卡近三年規(guī)模持續(xù)擴張，總發(fā)卡量保持行業(yè)較高增速，成為當前信用卡行業(yè)為數(shù)不多的增量玩家。

財報數(shù)據(jù)顯示，2022年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡6630.42萬張，較上年末增長11.06%，報告期內(nèi)新增發(fā)卡660.41萬張；報告期內(nèi)累計實現(xiàn)交易金額27746.63億元，同比增長5.19%。

2023年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡7139.55萬張，較上年末增長7.68%；報告期內(nèi)新增發(fā)卡509.40萬張，同比下降22.87%；報告期內(nèi)累計實現(xiàn)交易金額23244.51億元，同比下降16.23%。

2024年上半年，興業(yè)銀行累計發(fā)行信用卡7254.92萬張，較上年末增長1.62%；報告期內(nèi)新增發(fā)卡115.52萬張，實現(xiàn)交易金額9849.84億元，同比下降18.17%。

可以看到，興業(yè)銀行從2022年到現(xiàn)在一直保持數(shù)百萬級的新增發(fā)卡，總發(fā)卡量實現(xiàn)年年正增長。要知道截至2023年末，全行業(yè)信用卡和借貸合一卡數(shù)量同比下降了3.89%，相比之下，興業(yè)銀行信用卡的增量屬實亮眼。

發(fā)卡量規(guī)模雖然擴張明顯，但信用卡經(jīng)營數(shù)據(jù)卻在走低。2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡的交易數(shù)據(jù)跌幅較大，透支余額跌幅亦處于頭部發(fā)卡行靠前位置，這可能意味著興業(yè)銀行信用卡的動卡、活卡情況相對較差。

2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡貸款余額4527.72億元、4016.33億元、3685.74億元，2023年至2024年上半年的貸款余額增速為-11.29%、-8.23%（較年初相比）。透支余額作為信用卡核心收入資產(chǎn)，規(guī)模下滑也將影響其營收和利潤。

與信用卡經(jīng)營能力走弱相隨的，還有波動較大的風險暴露。

2022年至2024年上半年，興業(yè)銀行信用卡的不良率分別為4.01%（較上年末上升1.72個百分點）、3.93%、3.88%。其信用卡資產(chǎn)不良率位于頭部發(fā)卡行前列，高于其他大行和股份行，2023年高居主要發(fā)卡行首位。

信用卡貸款逾期加劇，不良率抬升，與行業(yè)存量競爭格局相一致。一方面，分母項資產(chǎn)規(guī)模收縮，另一方面，分子項共債風險加大，壞賬加速累積。

因此，興業(yè)銀行信用卡的不良率波動，與其透支余額收縮存在一定關聯(lián)關系。若想顯著延緩風險暴露，除了增加貸后處置能力，保持余額規(guī)模穩(wěn)定，也同樣重要，這也將考驗興業(yè)銀行信用卡的活卡經(jīng)營能力。

事實上，為了實現(xiàn)信用卡資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定，近年來興業(yè)銀行信用卡也采取了諸多措施，比如優(yōu)化貸中管控策略，及時清退高風險的客戶，加強貸后催收力度。

對于信用卡不良風險的管控處置，興業(yè)銀行決定擴充自營催收團隊。興業(yè)銀行提到，建立與信用卡資產(chǎn)規(guī)模相匹配的自催管理隊伍，自主清收體系建設穩(wěn)步推進，司法清收渠道也進一步拓展，委外清收占比持續(xù)降低，上半年不良清收同比提升了 18.44%。

到了三季度，興業(yè)銀行信用卡的不良新增趨勢得到遏制。9 月末，興業(yè)銀行信用卡不良貸款率、逾期率分別較上年末下降0.23個百分點、0.49 個百分點，前瞻性風險指標入催額同比下降12%。

增量與風控并舉，信用卡“黑馬”努力朝著更穩(wěn)健的方向奔去。