最近生豬行業(yè)相關(guān)消息引發(fā)熱議，前陣子豬價剛刷新十余年低點，近期又集體回暖，頭部養(yǎng)殖企業(yè)一季報也陸續(xù)披露。眼下行業(yè)還處于周期磨底階段，但不少頭部企業(yè)靠成本管控、穩(wěn)健現(xiàn)金流展現(xiàn)出極強經(jīng)營韌性，疊加政策端引導(dǎo)產(chǎn)能有序去化，不少人都在預(yù)判生豬相關(guān)板塊是不是要啟動了。這時候要是只看消息跟風(fēng)進場，很容易追高被套，之前炒周期概念踩過的坑難不成還沒吃夠？對此我有幾點想法跟大家分享。

很多人炒股都有過類似經(jīng)歷，看著走勢要漲，興沖沖進去就被套，看著走勢破位趕緊清倉，賣完就一路走高。說到底你看到的走勢，未必是真實交易意愿的體現(xiàn)，很多時候你看到的漲跌，只是博弈層面想讓你看到的內(nèi)容。 機構(gòu)庫存是量化大數(shù)據(jù)系統(tǒng)統(tǒng)計的交易行為數(shù)據(jù)，反映的是機構(gòu)資金參與交易的活躍程度，數(shù)據(jù)越活躍，說明機構(gòu)參與交易的意愿越強。

看圖一：

左邊的股票雖然調(diào)整幅度不小，但機構(gòu)庫存一直處于活躍狀態(tài)，說明機構(gòu)根本沒有消極應(yīng)對。右邊的反彈看著勢頭很猛，機構(gòu)庫存幾乎沒有，說明機構(gòu)資金根本沒有參與，這樣的上漲自然很難持續(xù)。

我身邊有個朋友前段時間就踩過類似的坑，看到行業(yè)有利好就跟著沖進去，結(jié)果漲了沒兩天就跌回去，還有一次看著股票走勢破位趕緊割肉，賣完沒多久就漲了不少，這就是典型的碰到了虛跌和空漲。

看圖二：

左邊的股票看著漲上去之后連續(xù)回調(diào)，直接補了之前的跳空缺口，甚至五連板之后走出兩陰夾一陽的走勢，擱誰看都覺得是要走弱的架勢，很容易就拿不住拋出。但你看它的機構(gòu)庫存一直保持活躍，說明機構(gòu)資金一直在積極參與，這種下跌就是典型的虛跌，反而沒必要恐慌。再看右邊的股票，三次反彈都看著很有說服力，先是五連陽，后來又故意抬高底部，看著就是要反轉(zhuǎn)的走勢，很多人沖進去就被套，核心原因就是機構(gòu)庫存一直沒有出現(xiàn)，這種沒有機構(gòu)參與的上漲就是空漲，很難有持續(xù)性。哈哈哈是不是很多人都中過招？

普通投資者做投資，最大的困擾就是信息不對稱，你能看到的消息、走勢、專家評論，很多都是博弈層面故意釋放出來的內(nèi)容。就像現(xiàn)在大家都知道豬周期有回暖的預(yù)期，如果你只看消息和表面走勢就沖進去，萬一碰到的是空漲，那可就踩了大坑。

看圖三：

左邊的股票上漲過程中連續(xù)出現(xiàn)兩次跳空下跌，尤其是第二次跳空低開，看著就是做頭的架勢，很多人扛不住壓力就賣了，結(jié)果錯過后面的一大波行情。其實只要看機構(gòu)庫存一直保持活躍，就知道機構(gòu)資金還在積極參與，根本沒必要為短期的波動恐慌。右邊的兩次反彈更有迷惑性，第一次是七連陽，第二次直接跳空高開接近前高，怎么看都像是要走第二波行情，結(jié)果進去就被套，核心原因就是機構(gòu)庫存一直沒有出現(xiàn)，機構(gòu)資金根本沒參與，這樣的上漲自然沒有持續(xù)性。

其實量化大數(shù)據(jù)的核心價值，就是幫我們擺脫主觀直覺的干擾，用客觀的交易行為數(shù)據(jù)做決策，不用去猜消息到底是利好還是利空，也不用去賭走勢接下來會漲還是會跌，只要看清楚機構(gòu)庫存的活躍情況，就能知道機構(gòu)資金的參與意愿，自然就能避開空漲的陷阱，也不會被虛跌洗出去?，F(xiàn)在很多人做投資總喜歡到處找消息、聽各路觀點，反而忽略了最核心的交易行為本身，其實只要建立起量化思維，用數(shù)據(jù)作為決策的依據(jù)，就能少很多不必要的焦慮，也能少踩很多憑直覺判斷的坑，慢慢建立起屬于自己的穩(wěn)定決策體系。

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