一則“市場(chǎng)消息”攪動(dòng)了光伏產(chǎn)業(yè)的資本市場(chǎng)表現(xiàn)。

昨天（4月13日），南都·灣財(cái)社記者注意到一則市場(chǎng)消息，該消息稱“通威、協(xié)鑫、新特、大全及東方希望等多家光伏龍頭在成都召開(kāi)閉門會(huì)議”“多晶硅控產(chǎn)和挺價(jià)”“上下游抱團(tuán)”等。

該市場(chǎng)消息傳出后，13日午后，A股多只光伏概念股開(kāi)始大漲。其中通威股份盤中一度觸及漲停，但收盤錄得17.57元/股漲7.86%；大全能源盤中一度漲近12%，收盤報(bào)22.45元/股漲7.93%，中信博、弘元綠能、德業(yè)股份均漲超5%。另外，港股的新特能源和協(xié)鑫科技，漲幅分別為3.46%和2.04%。

另外，受市場(chǎng)消息影響，4月13日13點(diǎn)之后，多晶硅上漲8.18%，多晶硅2606購(gòu)50000期權(quán)大漲192.67%，價(jià)格從150漲至最新價(jià)439。

對(duì)于相關(guān)情況，南都·灣財(cái)社記者13日下午向硅料龍頭通威股份進(jìn)行求證，對(duì)方相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，不知道相關(guān)市場(chǎng)消息，不予置評(píng)；隨后南都·灣財(cái)社記者以投資者身份向大全能源、新特能源和協(xié)鑫科技進(jìn)行了解，大全能源方面稱“不了解所謂閉門會(huì)情況”，協(xié)鑫科技稱系假消息，新特能源則尚未作出置評(píng)。

南都·灣財(cái)社記者透過(guò)部分行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)注意到，目前多晶硅行業(yè)的“行業(yè)處于周期底部”“交易需求偏弱”等基本面并沒(méi)改變。

據(jù)中國(guó)有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)數(shù)據(jù)，4月2日至4月8日多晶硅n型復(fù)投料成交價(jià)格區(qū)間為3.5萬(wàn)元/噸至3.7萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.60萬(wàn)元/噸，環(huán)比下滑1.37%；n型顆粒硅成交價(jià)格區(qū)間為3.4萬(wàn)元/噸至3.6萬(wàn)元/噸，成交均價(jià)為3.50萬(wàn)元/噸，環(huán)比下滑4.11%。

硅業(yè)分會(huì)認(rèn)為，當(dāng)前市場(chǎng)的核心矛盾依然是供需失衡，在2月份多晶硅企業(yè)減產(chǎn)將行業(yè)開(kāi)工率降低至35.5%的情況下，行業(yè)庫(kù)存仍在持續(xù)累積，表明供應(yīng)收縮的力度仍不足以對(duì)沖需求的萎縮速度。

市場(chǎng)傳言的流出引起資本市場(chǎng)強(qiáng)烈關(guān)注，折射出行業(yè)對(duì)多晶硅“挺價(jià)”和反內(nèi)卷的期望。數(shù)據(jù)顯示，光伏制造產(chǎn)能已超過(guò)需求的兩倍，低價(jià)無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)引發(fā)連鎖反應(yīng)：全行業(yè)連續(xù)兩年（2024年、2025年）累計(jì)虧損超過(guò)1000億元，資本市場(chǎng)總市值較峰值縮水近4萬(wàn)億元，2026年需求持續(xù)放緩，全行業(yè)將繼續(xù)虧損，“內(nèi)卷式”競(jìng)爭(zhēng)恐進(jìn)一步加劇。

據(jù)南都·灣財(cái)社記者了解，對(duì)于多晶硅“挺價(jià)”和“反內(nèi)卷”，行業(yè)曾經(jīng)探索以“收儲(chǔ)”方式進(jìn)行調(diào)節(jié)。去年12月，由通威股份、青海麗豪、協(xié)鑫、大全能源、新特能源等出資的北京光和謙成科技有限責(zé)任公司成立，原本行業(yè)計(jì)劃通過(guò)該公司作為“多晶硅產(chǎn)能整合收購(gòu)平臺(tái)”破除內(nèi)卷，但在今年1月，前述出資企業(yè)以及亞洲硅業(yè)（紅獅）、東方希望等被市場(chǎng)監(jiān)管總局約談，被要求不得對(duì)產(chǎn)能、產(chǎn)能利用率、產(chǎn)銷量以及銷售價(jià)格進(jìn)行約定，不得不就價(jià)格、成本、產(chǎn)銷量等信息開(kāi)展溝通協(xié)調(diào)。

不過(guò)，光伏“反內(nèi)卷”的探索行業(yè)仍未停止。據(jù)南都·灣財(cái)社記者此前報(bào)道，全國(guó)人大代表、全國(guó)工商聯(lián)副主席、通威集團(tuán)董事局主席劉漢元在今年全國(guó)兩會(huì)中建議，將光伏制造環(huán)節(jié)納入能源領(lǐng)域統(tǒng)籌規(guī)劃管理，建立“制造—應(yīng)用—消納”的協(xié)同聯(lián)動(dòng)機(jī)制。

業(yè)界分析認(rèn)為，現(xiàn)階段行業(yè)仍處于產(chǎn)能周期底部，需靜待產(chǎn)能出清與供需格局改善。后續(xù)主導(dǎo)多晶硅期貨價(jià)格走勢(shì)的核心邏輯，聚焦于海外光伏需求、行業(yè)“反內(nèi)卷”、下游排產(chǎn)及庫(kù)存消耗進(jìn)度等因素。

南方都市報(bào)（nddaily）報(bào)道

南都·灣財(cái)社記者 貝貝