在強烈的市場需求推動下，國內帶病體保險發(fā)展如火如荼。覆蓋的帶病體人群不斷擴大，不僅三高、糖尿病等常見疾病患者都有了可以投保的健康險產品，甚至某些已治愈癌癥患者也被創(chuàng)新型產品納入保障范圍。

未來帶病體保險有望覆蓋更多未被商業(yè)保險保障的群體，成為居民應對健康風險的重要手段，為健康中國建設提供堅實保障。

本刊記者/林森

甲狀腺癌術后患者小張在復查時發(fā)現，一款專為術后人群設計的復發(fā)險，年繳保費僅相當于每周一杯咖啡的費用。他當即簽署了保單。這一場景，源于中國太保與復旦大學近期推出的創(chuàng)新產品“御甲無憂”。該產品不僅提供復發(fā)保障，更整合了全流程健康管理服務。

在傳統健康險框架下，像小張這樣的“非標體”人群往往被排除在保障之外，只能依靠自身儲蓄應對未來的醫(yī)療支出。小張的處境并非孤例，其背后是數億帶病人群面臨的共同保障困境。如今，行業(yè)正形成一個關鍵共識：健康險市場的未來增量，很大程度上取決于能否服務好曾被拒之門外的“帶病體”人群。

曾經被視為行業(yè)“禁區(qū)”的帶病體保險，正步入爆發(fā)式增長軌道，成為驅動行業(yè)轉型的核心引擎。2024年，中國帶病體保險市場規(guī)模突破120億元，同比增長高達50%。這一數據的背后，是一場從“保健康人”到“保人健康”的深刻變革。

從“可選項”到“必答題”的邏輯轉換

為何帶病體保險正成為新的爆發(fā)點？其根本驅動力，源于傳統保險模式與人口健康結構變遷間的深刻矛盾。

泰康在線副總裁丁峻峰指出，健康險產品設計邏輯正面臨根本性調整?！斑^去主要基于風險邏輯，聚焦標準健康體。但隨著人口結構變化，‘非標準健康狀態(tài)’人群比例持續(xù)上升，供給側創(chuàng)新已成必然?！睌祿@示，約40%的人群因健康問題被列為“非標體”，其強烈的保障需求長期未被滿足。

行業(yè)之所以必須攻克這一“禁區(qū)”，主要基于三重現實邏輯。

首先是需求基數的持續(xù)擴大與結構變遷。截至2024年底，中國60歲及以上人口達3.1億，占總人口的22%；老年人群非傳染性疾病患病率高達75%，人均患有2.3種慢性病。與此同時，慢性病呈現顯著年輕化趨勢，大量年輕人因健康異常被傳統健康險排除在外。

其次是市場邏輯的根本性轉變。商業(yè)健康險長期依賴“撇奶油”模式，即嚴格篩選健康體以控制風險。然而，伴隨人口老齡化，可保的健康體占比持續(xù)下降，原有模式已觸及增長天花板。行業(yè)必須拓展風險池，從“風險篩選”轉向“風險承接”。

第三是顯著的保障缺口與明確的支付意愿形成了市場機遇?！稁Р◇w保險創(chuàng)新研究報告（2025）》顯示，中國帶病體群體平均治療費用為87625元，約為2024年全國居民人均可支配收入的2.1倍。超過九成的治療費用依賴個人儲蓄，13.3%的患者需向親友借款。與此同時，75%以上的帶病體希望保險覆蓋已患疾病，并愿意為此年均額外支付超過4000元保費。

政策層面也為這一轉型提供了明確支持。2025年9月，國家金融監(jiān)督管理總局在《關于推動健康保險高質量發(fā)展的指導意見》中明確提出，鼓勵開發(fā)惠及帶病群體、罕見病群體的產品。政策導向從“鼓勵”到“規(guī)范”，為行業(yè)發(fā)展掃清了制度障礙。

對增長承壓的健康險市場而言，帶病體已不再是“可選項”，而是一道“必答題”。發(fā)力這一領域，構建覆蓋更廣、滿足差異化需求的保障體系，正成為行業(yè)尋求新增長極的關鍵路徑。

從“產品創(chuàng)新”到“生態(tài)重構”

面對巨大的市場潛力與明確的政策導向，“如何有效承?！背蔀閹Р◇w保險破局的關鍵。當前，行業(yè)正圍繞三類核心風控模式展開實踐，并在此為基礎，推動產品、服務與生態(tài)的全面創(chuàng)新，市場正從單點突破走向系統重構。

在承保模式上，行業(yè)主要形成了三種路徑。一是以“惠民保”為代表的 普惠共濟式 ，依托大規(guī)模風險池實現對帶病體的廣泛覆蓋。二是以 費率可調長期醫(yī)療險 為代表的 長期鎖定式 ，通過長期契約管理未來風險。三是針對特定疾病的 精準管理方式 ，通過精細化條款將風險控制在可量化范圍內。

這些模式催生了活躍的產品創(chuàng)新。2024年以來，醫(yī)療險領域呈現 告知簡化、年齡放寬、責任拓展 三大趨勢。其中，中端醫(yī)療險成為連接普惠與品質醫(yī)療的關鍵，其核心突破在于對高血壓、結節(jié)等常見慢病人群采取了更寬松的核保政策。

激烈的市場競爭催生了差異化的產品策略，各大保司在產品創(chuàng)新上各出奇招：

中國太保與復旦大學合作推出的甲狀腺癌術后復發(fā)險“御甲無憂”，深度融合了風險保障與全流程健康管理服務；上海臨轉院與太平洋健康險則依托近20萬患者的臨床數據，開發(fā)出可精準定價的乳腺癌復發(fā)險，突破了傳統分期限制；泰康在線持續(xù)擴展“好效?！毕盗校瑢AR-T等前沿療法納入淋巴瘤產品保障；愛心人壽則與醫(yī)院合作，在專病領域探索“保險+健康管理”的組合模式；眾安保險憑借數據與科技能力打造的“眾民保”系列，已成為服務非標體客群的普惠型代表。

創(chuàng)新不止于產品，更延伸至服務與生態(tài)的全方位重構。 在服務層面，行業(yè)正從“事后賠付”轉向“事前干預”的健康風險管理。典型如太平洋健康險與華西醫(yī)院合作的肺結節(jié)管理項目，通過AI模型對結節(jié)風險進行分期分型，為不同風險人群匹配差異化的保障與服務，實現“看得見的結節(jié)，看不見的焦慮”；泰康在線則組建“保險+醫(yī)療+科技”的復合型團隊，深入疾病研究以支撐產品與服務設計。

最深刻的變革在于生態(tài)構建，即從提供“單一產品”轉向打造“醫(yī)、藥、康、護、健、險”的閉環(huán)生態(tài)。人保健康出資設立健康管理公司，公司以這一新平臺為抓手，打造“醫(yī)+藥+康+護+健+險”閉環(huán)式健康醫(yī)療保障服務體系，深化保險與健康管理的生態(tài)融合。

太平洋健康險副總經理郭超指出，中端醫(yī)療險正成為連接特需醫(yī)療資源的重要載體，其價值在于滿足用戶對“好醫(yī)、好藥、好服務”的綜合需求。這種生態(tài)化布局，能夠為用戶提供貫穿健康周期的一站式解決方案。

系統性破局方能行穩(wěn)致遠

“帶病體保險”的快速發(fā)展并非坦途，其創(chuàng)新直面一系列超越傳統健康險的嚴峻挑戰(zhàn)。這些挑戰(zhàn)根植于風險本質的差異，并集中體現在數據基礎、精算邏輯與風險管控等核心環(huán)節(jié)。

數據匱乏與孤島制約精算基石。中國健康險經營歷史較短，尤其缺乏針對不同病種及病程的長期、高質量經驗數據。而醫(yī)療數據本身往往分散于各家醫(yī)院與醫(yī)保部門，標準化程度低且難以打通共享。以罕見病為例，其發(fā)病率、長期治療費用及預后效果數據均嚴重缺失，使得保險公司無法構建精準的風險模型，構成產品開發(fā)的根本性障礙。

精算邏輯發(fā)生根本性轉變。正如眾安保險總精算師林海所指出的，傳統健康險依賴“大數法則”，基于健康人群的宏觀發(fā)病率等通用數據定價。而帶病體保險則必須按病種、病程、控制情況等維度進行極度細分，并整合各細分群體的治療費用、復發(fā)概率等微觀數據，精算復雜度與數據顆粒度要求呈幾何級數上升。

逆選擇與道德風險顯著加劇。由于疾病已然存在，風險的確定性遠高于傳統保險。這誘發(fā)了更突出的逆選擇風險，例如患者可能隱瞞真實的病情嚴重程度或治療史以獲取承保，并在投保后立即尋求高額理賠，使得風險池的健康分布進一步惡化。

定價陷入“兩難”困境。傳統保險的“射幸性”（即風險事故發(fā)生的不確定性）是其杠桿價值的來源。而對帶病體而言，疾病發(fā)生幾乎成為確定性事件，保險的杠桿空間被大幅壓縮。定價若過高則喪失市場吸引力，若為獲客定價過低，又將直接侵蝕險企的承保利潤，導致業(yè)務不可持續(xù)。

面對這些多維挑戰(zhàn)，行業(yè)正通過協同創(chuàng)新尋求系統性破局。險企自身推動從“事后賠付”到“事前干預”的轉型；監(jiān)管層面秉持“包容審慎”原則，在鼓勵創(chuàng)新的同時推動完善制度框架與數據平臺建設；行業(yè)協作也在加強，例如水滴保聯合18家保險公司共同發(fā)起“普惠產品聯盟”推動標準化發(fā)展。突破瓶頸需要險企、監(jiān)管與行業(yè)共建生態(tài)基礎，方能將挑戰(zhàn)轉化為可持續(xù)的商業(yè)模式。

護航“健康中國”

帶病體保險的發(fā)展，不僅關乎保險業(yè)的轉型與創(chuàng)新，更是“健康中國”戰(zhàn)略的重要支撐。正如原中國保監(jiān)會黨委副書記、副主席周延禮所言：“發(fā)展帶病體保險是對國家‘十五五’規(guī)劃中堅持人民至上、高質量發(fā)展原則的具體實踐，也是保險業(yè)擴大覆蓋面、服務民生保障的關鍵舉措。”

在“人民至上、健康中國”的時代背景下，帶病體保險的高質量發(fā)展，將是中國保險業(yè)邁向普惠化、精準化保障體系的必然選擇，也是保險業(yè)服務國家戰(zhàn)略、履行社會責任的重要體現。從“被拒之門外”到“有?？舍t(yī)”，帶病體保險正在書寫中國保險業(yè)高質量發(fā)展的新篇章。