【國內(nèi)外財經(jīng)要聞/A股大盤展望】

　　猛料一：高層表態(tài)，系統(tǒng)推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)！

　　事件：國務(wù)院高層昨日主持召開第十一次全體會議并做出重要部署，一是縱深推進(jìn)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)，二是積極謀劃推動服務(wù)業(yè)擴(kuò)能提質(zhì)，三是加快發(fā)展新一代智能制造，四是系統(tǒng)推進(jìn)重大基礎(chǔ)設(shè)施網(wǎng)絡(luò)建設(shè)，五是更大力度投資于人、服務(wù)于民生，六是更好應(yīng)對新形勢下的外部沖擊挑戰(zhàn)。

　　點評：今年是十五五的開局之年，在3月兩會期間，國內(nèi)政策面較為清淡，但3月兩會結(jié)束后，各類政策利好開始如雨后春筍一樣的密集落地了！在高層做出上述部署的同時，昨天工信部方面也表示，要適度超前布局建設(shè)5G、智算等新型信息基礎(chǔ)設(shè)施，打造“5G+工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)”升級版。與此同時，國家統(tǒng)計局在發(fā)布了2月重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)后表示，今年以來“兩重”建設(shè)、“兩新”工作對擴(kuò)大國內(nèi)需求、提振信心效果逐步顯現(xiàn)。在我看來，為了穩(wěn)住去年3、4季度以來的經(jīng)濟(jì)下滑趨勢，今年開年我國在重大項目投資上明顯有加速發(fā)力的跡象。典型如開年國網(wǎng)基建項目已完成投資同比大增120%！由此也可以預(yù)見，今年3月開始，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)將迎來階段拐點，這對于A股市場來說，無疑是最重要的中期利好！

　　猛料二：美白宮官員預(yù)計，伊朗戰(zhàn)爭不超過六周！

　　事件：自2月28日美國和以色列對伊朗發(fā)動襲擊以來，伊朗戰(zhàn)爭已經(jīng)進(jìn)入第三周。而美東時間周日，美國總統(tǒng)特朗普的高級顧問透露，據(jù)五角大樓估計，伊朗戰(zhàn)爭將共計需要四到六周時間才能結(jié)束。

　　點評：這次美伊沖突的走向無疑超出了所有人的預(yù)期，尤其是特朗普和內(nèi)塔尼亞胡。伊朗的強(qiáng)硬態(tài)度，以及充裕的導(dǎo)彈庫存已經(jīng)將特朗普逼到了墻角，現(xiàn)在面臨打不動、防不住、停不下的尷尬局面。不過從最近幾天美伊沖突的最新進(jìn)展來看，最激烈的時候似乎已經(jīng)過去了。盡管伊朗在“真實承諾4”的第54次行動中拿出了王牌導(dǎo)彈泥石2，對以色列的打擊精度和毀傷度都上了一個新臺階，但全球資本市場的反應(yīng)已趨于麻木，昨天白天亞太股市跌幅并不大，隔夜國際油價由漲轉(zhuǎn)跌，美股也同步止跌反彈。這其實就是我近期多次和大家提到的，美伊沖突邊際影響將逐漸下降。也就是說，只要沖突不再大幅升級，全球資本市場或許還有余震，但很難再因此大幅下跌。

　　大盤預(yù)判：昨天A股大盤延續(xù)上周五走勢震蕩下行，不過由于亞太市場集體反彈，午后大盤跌幅也慢慢收窄，最終拉出長下影，并站穩(wěn)60日線中期支撐位。從技術(shù)形態(tài)上看，大盤中期還在箱體結(jié)構(gòu)中，但短期向下偏離5日線超賣�？紤]到主力機(jī)構(gòu)在上周五和本周一連續(xù)抄底，且隔夜外盤集體走強(qiáng)。所以我認(rèn)為，周二A股市場也將迎來短暫企穩(wěn)，甚至不排除會高開高走。

　　【行業(yè)/板塊/題材概念消息點評】

　　猛料三：工信部等三部門，開展氫能綜合應(yīng)用試點工作！

　　事件：為貫徹落實國務(wù)院《氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展中長期規(guī)劃（2021—2035年）》《加快工業(yè)領(lǐng)域清潔低碳?xì)鋺?yīng)用實施方案》有關(guān)工作部署，昨日，工信部、財政部和國家發(fā)改委組織開展氫能綜合應(yīng)用試點工作。

　　點評：該消息利好氫能源板塊。氫能憑借能源燃料、工業(yè)原料和儲能介質(zhì)三重屬性，產(chǎn)業(yè)科技含量高、低碳屬性強(qiáng)、發(fā)展空間大，已獲得中央層面戰(zhàn)略定調(diào)。作為未來國家能源體系的重要組成部分，氫能正站在規(guī)�；蜕虡I(yè)化的歷史轉(zhuǎn)折點上。政策驅(qū)動下，燃料電池行業(yè)預(yù)期差最大，即將迎來觸底反轉(zhuǎn)，頭部系統(tǒng)廠商及儲氫瓶等核心設(shè)備企業(yè)將率先受益。不過在A股市場中，過去數(shù)年以來，氫能源一直都是新能源主題多個細(xì)分板塊中，最容易被市場忽視的方向。這和相關(guān)個股業(yè)績釋放不順暢有直接關(guān)系。

　　持續(xù)周期：短線

　　爆發(fā)力度：★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，主力機(jī)構(gòu)幾乎沒有加倉過氫能源板塊。除了主力機(jī)構(gòu)外，游資對氫能源板塊的關(guān)注度同樣不高。遇到這種情況，只有確認(rèn)機(jī)構(gòu)進(jìn)場，才可以考慮跟進(jìn)。

　　板塊技術(shù)面：氫能源板塊中期隨盤震蕩上行，短期表現(xiàn)也強(qiáng)于A股大盤。目前板塊指數(shù)還穩(wěn)定在20日線之上的強(qiáng)勢區(qū)中，但板塊指數(shù)的爆發(fā)力偏弱，較少出現(xiàn)長陽拉升。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：美錦能源（000723）、康盛股份（002418）、中國天楹（000035）、雪人集團(tuán)（002639）等。

　　猛料四：Meta豪擲270億美元購買Nebius AI算力，算力樞紐競爭加��！

　　事件：據(jù)媒體報道，3月16日，Meta公司宣布將在未來五年內(nèi)支付高達(dá)270億美元，用于采購荷蘭人工智能云服務(wù)商N(yùn)ebius集團(tuán)提供的前沿AI基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)。值得注意的是，上周英偉達(dá)剛剛宣布將向Nebius投資20億美元。

　　點評：該消息利好云計算和AI數(shù)據(jù)中心等板塊。據(jù)我了解，Nebius是一家運營數(shù)據(jù)中心的新型云服務(wù)商，它背靠英偉達(dá)與頭部客戶，與CoreWeave等AI云廠商爭奪算力主導(dǎo)權(quán)。英偉達(dá)向新興云企業(yè)注資，后者將資金用于采購英偉達(dá)芯片及建設(shè)數(shù)據(jù)中心，再承接科技巨頭的算力訂單。這一模式在AI算力需求持續(xù)旺盛的背景下支撐了相關(guān)企業(yè)估值。A股市場方面，云計算和AI數(shù)據(jù)中心都是AI算力主題下的重要細(xì)分板塊，其中AI數(shù)據(jù)中心是近期市場主線熱點，云計算的交投活躍度同樣不低。

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，AI數(shù)據(jù)中心板塊內(nèi)有16家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉。云計算板塊內(nèi)有5家公司被機(jī)構(gòu)大幅加倉，盡管加倉量不算太大，但機(jī)構(gòu)進(jìn)場點基本集中在今年春節(jié)之后，說明主力還在吸籌期。

　　板塊技術(shù)面：3月以來，在美伊沖突拖累下，目前AI數(shù)據(jù)中心和云計算板塊指數(shù)均已跌回震蕩結(jié)構(gòu)。兩個板塊指數(shù)都被困在均線束內(nèi)，暫未作出方向選擇。

　　AI數(shù)據(jù)中心相關(guān)公司（包括但不限于）：歐陸通（300870）、高瀾股份（300499）、依米康（300249）、申菱環(huán)境（301018）等。

　　云計算相關(guān)公司（包括但不限于）：宏景科技（301396）、云賽智聯(lián)（600602）、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)（300857）、拓維信息（002261）等。

　　猛料五：美光科技即將公布財報，存儲行業(yè)景氣度持續(xù)向好！

　　事件：全球存儲大廠美光科技，將于3月19日公布財報，目前市場預(yù)期公司業(yè)績在指引上沿附近。而國內(nèi)方面，佰維存儲近期公布的經(jīng)營業(yè)績數(shù)據(jù)也顯示，公司預(yù)計2026年1-2月實現(xiàn)營業(yè)收入40億元至45億元，同比增長340%至395%。

　　點評：該消息利好存儲芯片板塊。Al大模型技術(shù)超預(yù)期迭代升級，全球Token消耗量爆發(fā)式增長，由此帶來海量的數(shù)據(jù)存儲，處理和檢索需求，存儲行業(yè)迎來超級景氣周期。對此，全球最大存儲芯片廠商韓國SK海力士近日透露，整個存儲行業(yè)正在經(jīng)歷結(jié)構(gòu)性變革。該公司一位發(fā)言人在一份聲明中表示，“公司客戶，包括超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心運營商，越來越傾向于簽訂長期合同，而不是過去更常見的一年期合同。”A股市場方面，存儲芯片由于行業(yè)景氣度極高，去年三四季度一直是A股市場的核心主線熱點。短暫蓄勢震蕩了一兩個月后，昨日板塊再次逆勢發(fā)力，交投活躍度始終保持在較高水平位！

　　持續(xù)周期：中線

　　爆發(fā)力度：★★★★

　　板塊資金面：過去1個月以來，存儲芯片板塊內(nèi)有9家公司被主力機(jī)構(gòu)大幅買入。值得注意的是，這9家公司中有4家是昨天主力機(jī)構(gòu)集中買入的。也就是說，板塊震蕩蓄勢幾個月后，主力已開始回流并為下一輪行情做準(zhǔn)備。

　　板塊技術(shù)面：存儲芯片中期走勢與A股大盤持平。短期來看，昨天板塊指數(shù)中陽上行，突破并站穩(wěn)所有短期均線，已經(jīng)弱轉(zhuǎn)強(qiáng)的跡象。

　　相關(guān)公司（包括但不限于）：香農(nóng)芯創(chuàng)（300475）、同有科技（300302）、兆易創(chuàng)新（603986）、江波龍（301308）等。

　　【龍虎榜/游資/主力機(jī)構(gòu)調(diào)倉分析】

　　游資大佬重點狙擊：作手新一：凈買入中油資本（多元金融）1.37億；章盟主：凈買入華電遼能（電力）2269、亞翔集成（半導(dǎo)體）5093萬；寧波桑田路：凈買入卓郎智能（專用設(shè)備）1650萬；炒股養(yǎng)家：凈買入亨通股份（電力）1713萬；涪陵廣場路：凈買入德明利（存儲芯片）5.22億；湖里大道：凈買入紅星發(fā)展（化工）3712萬。

　　游資大佬整體調(diào)倉：前一交易日游資凈買入超過1000萬的個股7只，凈賣出超過1000萬的個股8只。

　　游資大佬板塊調(diào)倉：小幅加倉電力、多元金融、半導(dǎo)體、專用設(shè)備、存儲芯片。大幅減倉化工、化肥，小幅減倉光伏、電力、工程機(jī)械和汽車零部件。

　　機(jī)構(gòu)資金單日買入（1000萬+）：德明利001309，存儲芯片，2家機(jī)構(gòu)2家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入19754.74萬，是昨日機(jī)構(gòu)凈買入最多的個股。金太陽300606，存儲芯片，4家機(jī)構(gòu)2家機(jī)構(gòu)賣出，機(jī)構(gòu)凈買入6340.64萬占比7.08%，是昨日機(jī)構(gòu)凈買入占比最多的個股。

　　機(jī)構(gòu)資金10日內(nèi)連續(xù)買入（1000萬+）：順鈉股份000533，能源設(shè)備，3月10日-3月16日，機(jī)構(gòu)資金3次凈買入，3月16日凈買入9733.91萬，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅增加。招商南油601975，港口航運，3月9日-3月16日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，3月16日凈買入8685.53萬，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅增加。川金諾300505，化工+化肥，3月13日-3月16日，機(jī)構(gòu)資金2次凈買入，3月16日凈買入8632.69萬，機(jī)構(gòu)買入量較之前小幅減少。

　　機(jī)構(gòu)資金整體動向分析：前一交易日機(jī)構(gòu)凈買入超過1000萬的個股16只，凈賣出超過1000萬的個股10只。機(jī)構(gòu)席位買盤不變，賣盤微幅萎縮，機(jī)構(gòu)資金的凈流入量增加，仍然維持中幅凈流入，連續(xù)兩個交易日加倉抄底！

　　機(jī)構(gòu)資金板塊流向分析：主線熱點中（近期機(jī)構(gòu)主攻方向），化工調(diào)整時被中幅加倉，能源設(shè)備調(diào)整時被小幅加倉，港口航運被小幅加倉。只有AI數(shù)據(jù)中心一個板塊被小幅減倉。另外，周一逆勢大漲的存儲芯片被主力機(jī)構(gòu)大幅加倉，重新成為近期市場主線熱點。

　　非主線熱點中（近期機(jī)構(gòu)少量參與方向），化肥、消費電子、環(huán)保、電商、汽車零部件被小幅加倉。電力、半導(dǎo)體、汽車零部件、飼料和充換電被小幅減倉。

　　總體來看，周一機(jī)構(gòu)和游資操作策略出現(xiàn)分歧。機(jī)構(gòu)席位買盤不變，賣盤微幅萎縮，延續(xù)中幅凈流入，但凈流入量有所增加，抄底態(tài)度較為堅決。游資買盤同樣不變，但賣盤小幅釋放，從上周五中幅凈流入，轉(zhuǎn)為微幅凈流入，凈流入量明顯減少，但也沒有減倉。從板塊資金流向上看，主線熱點中，機(jī)構(gòu)加倉了化工、能源設(shè)備和港口航運，僅小幅減倉了AI數(shù)據(jù)中心。游資則大幅減倉了化工，小幅減倉了光伏，沒有加倉其他主線熱點。由于機(jī)構(gòu)和游資同時向存儲芯片板塊調(diào)倉，且機(jī)構(gòu)是大幅加倉，所以存儲芯片將再次成為短期主線熱點。