現(xiàn)在的市場(chǎng)基本上沒(méi)別的念想了，眼睛都盯著伊朗。咱們今兒繼續(xù)跟進(jìn)。

特朗普前兩天接受采訪，說(shuō)預(yù)期這次戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)持續(xù)4周，像伊朗這樣的國(guó)家，大概需要這么長(zhǎng)時(shí)間。以色列官員那邊說(shuō)得更短，預(yù)計(jì)至少一周。

我覺(jué)得懂王這回可能靠譜點(diǎn)。

首先得確定一件事，這仗打不長(zhǎng)，或者說(shuō)高烈度的攻擊長(zhǎng)不了。美國(guó)航母出動(dòng)，帶的彈藥就那么多，你讓它持續(xù)狂轟濫炸一個(gè)月，它自己也接不上氣。真要像當(dāng)年伊拉克、阿富汗那樣，成千上萬(wàn)地面部隊(duì)開(kāi)進(jìn)去，跟革命衛(wèi)隊(duì)打巷戰(zhàn)、打游擊，那美國(guó)自己就先崩了。

那兩場(chǎng)仗美國(guó)人花了數(shù)萬(wàn)億，搭進(jìn)去幾千條命，最后啥結(jié)果？塔利班又回來(lái)了，伊拉克跟伊朗越走越近?，F(xiàn)在的老美，債務(wù)高到家，產(chǎn)業(yè)空心化，社會(huì)撕裂成兩半，國(guó)力早就不是當(dāng)年如日中天的那個(gè)樣子了。再按傳統(tǒng)模式打伊朗，等于自殺。

所以現(xiàn)在烈度不高，是有原因的。

除了武器庫(kù)存問(wèn)題，更核心的是——伊朗內(nèi)部正在搶椅子。最高領(lǐng)袖沒(méi)了，新的話事人還沒(méi)定死，你美以這會(huì)兒就算把導(dǎo)彈全扔完，炸死一堆將軍，意義也不大。因?yàn)槟悴恢老乱粋€(gè)上臺(tái)的是誰(shuí)，萬(wàn)一炸的是自己人呢？

伊朗內(nèi)部現(xiàn)在兩派聲音，外長(zhǎng)跑出來(lái)說(shuō)愿意和談，那是替總統(tǒng)傳話的——總統(tǒng)是個(gè)親美派，想談。但真正有槍桿子的是革命衛(wèi)隊(duì)，他們推的是拉里賈尼。這人代表神權(quán)和軍方，手里攥著兵權(quán)。古今中外，槍桿子出政權(quán)，最后肯定是他上位。

拉里賈尼不想談，要打。

等他把內(nèi)部收拾利索，清洗完親美派，那時(shí)候才是第二輪的開(kāi)始。美以等的也就是這個(gè)時(shí)間窗口——你剛坐穩(wěn)，我就定點(diǎn)清除，搞斬首行動(dòng)。并且根據(jù)哈梅內(nèi)伊的結(jié)局來(lái)看，不僅暗殺領(lǐng)導(dǎo)，還順帶著株連家人。總結(jié)起來(lái)就一句話：不聽(tīng)話就強(qiáng)行換領(lǐng)導(dǎo)，直到聽(tīng)美國(guó)話為止。

這回哈梅內(nèi)伊是怎么死的？美國(guó)騙他出來(lái)和談，然后一鍋端。新領(lǐng)袖只要腦子沒(méi)進(jìn)水，就知道不能再信這一套。躲地堡里，地面指揮全用加密通訊，永遠(yuǎn)不露臉。美以想再?gòu)?fù)刻一次斬首，難度就大多了。

所以這仗的劇本大概率是這樣：這幾周伊朗內(nèi)部決出新話事人，大概率是拉里賈尼。然后美以開(kāi)始第二輪精準(zhǔn)暗殺，能干掉就換下一個(gè)，干不掉就僵著。美國(guó)航母帶的武器有限，耗不起，最后只能收工。

按這個(gè)節(jié)奏，懂王說(shuō)的4周，差不多能出結(jié)果。

伊朗封鎖霍爾木茲海峽這事，也持續(xù)不了多久。再加上伊朗石油出口也不是只有這一條路，繞道阿曼灣、陸路運(yùn)輸都能走。全球庫(kù)存還在，OPEC+那邊也不是沒(méi)產(chǎn)能，真要油價(jià)爆漲，有的是人愿意增產(chǎn)填坑。

油價(jià)短期肯定往上拱一拱，但要像2022年那樣翻倍，想多了。

1、商業(yè)航天意外躺贏。這波很多人沒(méi)想到，打仗居然利好商業(yè)航天。SpaceX那邊最快3月就要秘密提交IPO文件了，估值沖著1.75萬(wàn)億美元去。機(jī)構(gòu)普遍覺(jué)得，仗怎么打不影響這塊的吸金能力，業(yè)績(jī)期還得過(guò)幾個(gè)月才到密集爆發(fā)的時(shí)候。而且商業(yè)航天供應(yīng)鏈很多來(lái)自軍工（雖然今天拉了個(gè)大的），軍工又直接受益于伊朗局勢(shì)，邏輯鏈挺順的。

2、電解鋁別瞎炒。市場(chǎng)上有小作文要炒電解鋁，說(shuō)伊朗鋁廠停產(chǎn)了。伊朗電解鋁產(chǎn)能也就60萬(wàn)噸，中國(guó)是4500萬(wàn)噸，這點(diǎn)缺口還不夠塞牙縫的。別被騙進(jìn)去接盤(pán)。

3、恒生科技又被誤傷。昨天評(píng)論區(qū)好多人問(wèn)恒生科技、恒生互聯(lián)。伊朗導(dǎo)彈打得不準(zhǔn)，但真能命中港股，我也是服了。

這個(gè)板塊我上周五寫(xiě)過(guò)，觀點(diǎn)沒(méi)變——我已經(jīng)開(kāi)始新一輪布局了，慢慢買(mǎi)，買(mǎi)到反轉(zhuǎn)為止。

有人問(wèn)創(chuàng)新藥，我也一直在看。其實(shí)創(chuàng)新藥沒(méi)跌多少，長(zhǎng)期看好，但現(xiàn)在抄底的機(jī)會(huì)不算太好。

就這些吧，恒生互聯(lián)的兄弟們別慌，我陪你們一起熬。

以上。