節(jié)后電子布股價繼續(xù)大漲，國際復(fù)材20CM漲停，中國巨石、山東玻纖等多股漲停。持續(xù)大漲的背后，電子布進入漲價周期。

電子布漲價的核心邏輯在于當下行業(yè)供給的核心矛盾在于中游織造環(huán)節(jié)，織布機短缺。

AI 服務(wù)器及高速應(yīng)用場景對 Low-Dk 、 Low-CTE 等特種薄布的需求激增，并帶動配套薄型及超薄電子布用量提升，導(dǎo)致全行業(yè)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變薄，織造效率下行。

在有限的織機資源下，高毛利的 AI 布種優(yōu)先擠占織機產(chǎn)能，普通電子布供給被動收縮，從而形成供給缺口。臺耀停產(chǎn)部分產(chǎn)線轉(zhuǎn)向更高端的AI電子布就是最好證明。

中泰證券表示，2026-2027 年織布機環(huán)節(jié)的供給缺口或達 6.1%/10.6%。在 AI 驅(qū)動的結(jié)構(gòu)性增長趨勢確立、設(shè)備供給短時間難以跟上的前提下，預(yù)計 2026 年織機供需缺口將貫穿全年，支撐電子布價格中樞持續(xù)上移； 2027 年供需矛盾或全面爆發(fā)，織布機分配壓力更大，行業(yè)定價邏輯或全面轉(zhuǎn)向稀缺性定價。

旗分析師預(yù)計，電子布漲價幅度可能達到25%甚至更高。

當前全球高端玻纖織機產(chǎn)能高度集中，豐田、日東紡、卓郎福克曼主導(dǎo)供給，年有效增量有限。

設(shè)備成為電子布擴產(chǎn)唯一瓶頸，織布機緊缺→電子布漲價→設(shè)備訂單爆發(fā)正向循環(huán)確立。

另一方面，電子布漲價→企業(yè)盈利改善→資本開支集中投向高端織機/捻線機→設(shè)備廠商訂單、單價、毛利率同步上行，裝備端彈性大于材料端。

因此，卡位高端玻璃纖維的織布機企業(yè)有望成為最大的受益者。

A股有沒有這樣的公司呢？經(jīng)過深度梳理和挖掘上市公司公告還真有一家這樣的公司——卓郎智能

現(xiàn)在把這家公司的核心優(yōu)勢梳理出來供大家參考。

首先，公司是全球少數(shù)能夠提供從開清棉組到空氣紡紗機的整體解決方案的企業(yè)之一，旗下?lián)碛凶坷桑⊿aurer）、賜來福（Schlafhorst）、青澤（Zinser）等多個歷史悠久的品牌。

其次，公司通過收購德國?？寺?，掌握玻纖捻線/織造核心技術(shù)，國內(nèi)市占率超90%，全球領(lǐng)先。

第三，公司織布機獨家適配4-7μm極細電子紗，滿足低介電、超薄、高平整AI電子布要求。同時設(shè)備穩(wěn)定性、效率、能耗指標全球第一，是頭部復(fù)材唯一指定供應(yīng)商

第四，公司2025年斬獲國際復(fù)材等頭部企業(yè)大額訂單，為玻纖行業(yè)史上最大捻線機采購訂單。20206-2027年進入交付周期，營收與利潤確定性強。

第五，公司股價目前只有3云出頭，市值50億出頭，典型小盤低價游資風格的股票，同時，公司12月2日公告，公司5000萬—1億元回購計劃期限已延至2026年4月21日，回購股份擬全部注銷。

第六，主力瘋狂掃貨，近5個交易日中，4個交易日呈凈買入態(tài)勢，資金超4億元，占市值的近10%，公司股價有望在電子布漲價帶動下進入上行周期。

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