12月29日收盤！5大消息炸屏A股：跨年行情穩(wěn)了？

現(xiàn)在是12月29日夜晚，市場(chǎng)還沒從震蕩里緩過神，5大重磅消息就密集砸來！有人慌著問：這是要變天嗎？

四好一憂刷屏！A股收官日震蕩藏玄機(jī)：這些主線才是跨年真機(jī)會(huì)～ 今天大盤走得有點(diǎn)糾結(jié)，上證指數(shù)微漲0.04%收在3965.28點(diǎn)，深證成指跌了0.49%，全天兩市成交額加起來21393.38億，不算縮量。京基智農(nóng)、金風(fēng)科技這些龍頭直接封死漲停，白銀有色也跟著沖高6.3%。很多朋友看完消息犯嘀咕：年底該清倉離場(chǎng)還是持股跨年呀？其實(shí)不用瞎糾結(jié)～ 今天的震蕩和這些消息，早就把跨年行情的脈絡(luò)劃清楚了——真正的機(jī)會(huì)從不是追漲停板湊熱鬧，而是讀懂政策的導(dǎo)向和產(chǎn)業(yè)的真實(shí)需求，那些有政策托底、有業(yè)績支撐的方向，才是真金。

一、逐條拆解5大消息：讀懂背后的市場(chǎng)信號(hào)

1. 美股白銀股跌了，白銀價(jià)格沖高回落：不是利空，是降溫解毒

先看這條外圍消息，美股白銀股盤前集體下跌，科爾礦業(yè)跌3.5%，赫克拉礦業(yè)跌3.3%，之前沖到80美元/盎司的白銀價(jià)格也跟著回落。很多持有白銀有色這類股的朋友肯定慌了：是不是要跟著跌？其實(shí)完全不用怕！這反而不是壞事，而是給近期過熱的貴金屬炒作降降溫。之前白銀價(jià)格瘋漲，不少資金都是跟風(fēng)炒作，現(xiàn)在回落正好把投機(jī)資金篩出去，留下真正看好長期邏輯的資金。對(duì)A股相關(guān)板塊來說，短期可能會(huì)有情緒上的波動(dòng)，但只要全球工業(yè)需求的核心邏輯沒破，就不會(huì)有大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，反而回調(diào)是更好的觀察機(jī)會(huì)。

2. 上海放大招：IP+賽事經(jīng)濟(jì)雙驅(qū)動(dòng)，消費(fèi)賽道迎真利好

這條消息絕對(duì)是今天的重頭戲！上海16部門聯(lián)合發(fā)文，一邊支持“IP+”新模式，對(duì)帶動(dòng)消費(fèi)的IP持有方給支持，還鼓勵(lì)影視、游戲這些領(lǐng)域的IP跨界合作；另一邊要大力發(fā)展賽事經(jīng)濟(jì)，打造“上海賽事”品牌，讓商圈、景區(qū)都引入體育業(yè)態(tài)。這可不是空喊口號(hào)，是真金白銀的政策紅利！大家想想，現(xiàn)在年輕人都吃IP這一套，廣博股份在上海大悅城開的IP潮玩店，靠二次元IP搞快閃活動(dòng)，人氣爆棚。接下來，那些手握優(yōu)質(zhì)IP的公司、做IP衍生品的企業(yè)，還有體育賽事運(yùn)營、場(chǎng)館建設(shè)的公司，都會(huì)直接受益。而且上海作為消費(fèi)高地，這個(gè)政策會(huì)形成示范效應(yīng)，后續(xù)其他城市可能也會(huì)跟進(jìn)，這是給消費(fèi)賽道注入的長期動(dòng)力。

3. 煙草廣告不能稅前扣除：行業(yè)規(guī)范升級(jí)，利好優(yōu)質(zhì)企業(yè)

財(cái)政部和稅務(wù)總局明確，從2026年1月1日起，煙草企業(yè)的廣告費(fèi)和業(yè)務(wù)宣傳費(fèi)一律不能稅前扣除了。這條消息看似針對(duì)性強(qiáng)，其實(shí)是行業(yè)規(guī)范化的信號(hào)。之前有些煙草企業(yè)靠大量廣告搶占市場(chǎng)，現(xiàn)在限制廣告支出，會(huì)讓行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)更公平，那些靠產(chǎn)品力、品牌力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)反而會(huì)脫穎而出。對(duì)股市來說，這個(gè)板塊本身受政策調(diào)控影響大，這次新規(guī)會(huì)進(jìn)一步壓縮部分企業(yè)的利潤空間，資金可能會(huì)慢慢撤離，大家要注意規(guī)避這類政策敏感型標(biāo)的。

4. 1-11月國企數(shù)據(jù)出爐：營收穩(wěn)增，利潤承壓，轉(zhuǎn)型刻不容緩

財(cái)政部數(shù)據(jù)顯示，1-11月國企營業(yè)總收入756257.6億元，同比增長1.0%，但利潤總額37194.5億元，同比下降3.1%。這個(gè)數(shù)據(jù)要辯證看：一方面，營收保持增長說明國企作為經(jīng)濟(jì)壓艙石的作用還在，給市場(chǎng)提供了穩(wěn)定性；另一方面，利潤下降也說明國企轉(zhuǎn)型的緊迫性。接下來，那些在新能源、高端制造等領(lǐng)域積極轉(zhuǎn)型的國企，肯定會(huì)得到更多政策支持，而傳統(tǒng)重資產(chǎn)、低效率的國企可能會(huì)持續(xù)承壓。對(duì)投資者來說，選國企股不能只看規(guī)模，更要看轉(zhuǎn)型的進(jìn)度和成效。

5. 2026年關(guān)稅調(diào)整方案落地：精準(zhǔn)扶持新質(zhì)生產(chǎn)力，進(jìn)口鏈?zhǔn)芤?/p>

國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì)發(fā)布方案，2026年1月1日起調(diào)整部分商品關(guān)稅，重點(diǎn)降低關(guān)鍵零部件、先進(jìn)材料、醫(yī)療產(chǎn)品的進(jìn)口關(guān)稅，還增列了智能仿生機(jī)器人、生物航空煤油等子目。這條消息的指向性特別明確：就是支持科技自立自強(qiáng)和綠色轉(zhuǎn)型。比如降低鋰離子電池用再生黑粉的進(jìn)口關(guān)稅，會(huì)直接降低鋰電企業(yè)的成本；增列智能仿生機(jī)器人子目，會(huì)推動(dòng)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。同時(shí)，繼續(xù)實(shí)施協(xié)定稅率和特惠稅率，也能擴(kuò)大高水平對(duì)外開放，讓國內(nèi)企業(yè)更好地對(duì)接全球市場(chǎng)。對(duì)A股來說，高端制造、新能源、醫(yī)療健康這些賽道，都會(huì)長期受益于這次關(guān)稅調(diào)整。

二、核心主線浮出水面：這兩個(gè)方向值得重點(diǎn)關(guān)注

梳理完消息就能發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的市場(chǎng)主線特別清晰，不是雜亂無章的炒作，而是圍繞“政策扶持+產(chǎn)業(yè)升級(jí)”展開，尤其是兩個(gè)方向，已經(jīng)有了明確的機(jī)會(huì)信號(hào)：

1. 消費(fèi)升級(jí)主線：IP+賽事經(jīng)濟(jì)打開新空間

上海的“IP+”和賽事經(jīng)濟(jì)政策，不是孤立的，而是全國消費(fèi)升級(jí)的一個(gè)縮影?，F(xiàn)在大家的消費(fèi)早就不滿足于吃飽穿暖，而是追求精神層面的體驗(yàn)，IP潮玩、體育賽事正好契合這個(gè)需求。而且政策還明確給IP持有方支持，這會(huì)讓更多企業(yè)愿意投入到IP開發(fā)和運(yùn)營中，形成良性循環(huán)。像那些已經(jīng)有成熟IP運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、線下渠道布局完善的公司，后續(xù)業(yè)績兌現(xiàn)的確定性很高，不是短期炒作的虛火。

2. 新質(zhì)生產(chǎn)力主線：關(guān)稅加持+需求驅(qū)動(dòng)

2026年關(guān)稅調(diào)整方案精準(zhǔn)扶持新質(zhì)生產(chǎn)力，高端制造、新能源、醫(yī)療健康這些領(lǐng)域，既得到了政策的支持，又有真實(shí)的市場(chǎng)需求。比如新能源行業(yè)，下游需求持續(xù)旺盛，關(guān)稅降低又能降低上游成本，雙重利好疊加；醫(yī)療健康領(lǐng)域，隨著老齡化加劇，對(duì)優(yōu)質(zhì)醫(yī)療產(chǎn)品的需求越來越大，降低進(jìn)口關(guān)稅能讓國內(nèi)企業(yè)更好地引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)，提升自身競(jìng)爭(zhēng)力。這個(gè)主線是長期趨勢(shì)，不是一兩天的行情，值得慢慢布局。

三、跨年行情怎么看？記住兩個(gè)核心邏輯

最后跟大家聊聊跨年行情的看法，不用糾結(jié)于單日的漲跌，記住兩個(gè)核心邏輯，就能穩(wěn)住心態(tài)：

第一，遠(yuǎn)離政策敏感型板塊，擁抱政策扶持型賽道。像煙草這類受政策限制的板塊，后續(xù)可能還會(huì)有更多調(diào)控政策，盡量規(guī)避；而IP+消費(fèi)、高端制造、新能源這些受政策支持的賽道，會(huì)有持續(xù)的資金關(guān)注，容錯(cuò)率更高。

第二，不追高、不盲從，關(guān)注業(yè)績確定性。今天京基智農(nóng)、金風(fēng)科技這些漲停龍頭，背后都有各自的邏輯支撐，不是盲目炒作。大家不要看到漲停就跟風(fēng)買，而是要看看公司的業(yè)績能不能兌現(xiàn)，政策利好能不能真正轉(zhuǎn)化為利潤。如果遇到回調(diào)，只要核心邏輯沒破，反而可以重點(diǎn)關(guān)注，就像買東西等打折，性價(jià)比更高。

總的來說，今天的市場(chǎng)震蕩和5大消息，其實(shí)是給跨年行情“定調(diào)子”：市場(chǎng)不會(huì)有大的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，上證指數(shù)今天微漲穩(wěn)住了3900點(diǎn)以上的陣地，成交額也保持在線，說明資金還在積極參與。那些看似讓人糾結(jié)的消息，其實(shí)是在幫我們篩選優(yōu)質(zhì)賽道和優(yōu)質(zhì)公司。咱們不用被短期情緒帶著走，也不用急于求成，找準(zhǔn)政策扶持和產(chǎn)業(yè)升級(jí)的核心主線，慢慢找、穩(wěn)穩(wěn)拿，就能在跨年行情里收獲屬于自己的機(jī)會(huì)。