紅星資本局12月18日消息，在科創(chuàng)板上市首年，就策劃了業(yè)績(jī)?cè)旒?，并且憑借粉飾后的報(bào)表，再融資4.34億元，這樣“鋌而走險(xiǎn)”的事情就發(fā)生在醫(yī)藥外包企業(yè)ST諾泰（688076.SH）身上。

12月17日晚，ST諾泰公告稱，公司于近日收到中國(guó)證監(jiān)會(huì)（簡(jiǎn)稱“證監(jiān)會(huì)”）下發(fā)的《行政處罰決定書》，因存在公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容等違法行為，公司及實(shí)際控制人趙德中等6人合計(jì)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)處以7620萬(wàn)元罰款。

ST諾泰公告截圖

造假手法揭秘：

“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”與增資形成資金閉環(huán)

經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)的調(diào)查，ST諾泰存在兩大違法事實(shí)，一是2021年年度報(bào)告存在虛假記載；二是公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容。

具體來(lái)看，2021年12月，ST諾泰向浙江華貝藥業(yè)有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱浙江華貝）轉(zhuǎn)讓藥品技術(shù)及上市持有許可人權(quán)益（以下簡(jiǎn)稱技術(shù)轉(zhuǎn)讓），并于12月28日確認(rèn)業(yè)務(wù)收入3000萬(wàn)元。

然而，浙江華貝既不具備支付技術(shù)轉(zhuǎn)讓款的資金實(shí)力，也不具備實(shí)際應(yīng)用該技術(shù)的生產(chǎn)能力和銷售渠道。同期，ST諾泰策劃向浙江華貝增資。浙江華貝向ST諾泰支付的技術(shù)轉(zhuǎn)讓款最終來(lái)自ST諾泰的增資款。

諾泰生物技術(shù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)，不應(yīng)確認(rèn)收入。該業(yè)務(wù)導(dǎo)致諾泰生物2021年年度報(bào)告虛增營(yíng)業(yè)收入3000萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2595.16萬(wàn)元，占當(dāng)期披露利潤(rùn)總額的20.64%。

此外，ST諾泰公開(kāi)發(fā)行文件編造重大虛假內(nèi)容。如前所述，ST諾泰2021年虛增營(yíng)業(yè)收入3000萬(wàn)元，虛增利潤(rùn)總額2595.16萬(wàn)元，占當(dāng)期報(bào)告記載利潤(rùn)總額的20.64%，其《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券募集說(shuō)明書》中“財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息”相關(guān)內(nèi)容存在重大虛假內(nèi)容。這由此導(dǎo)致事態(tài)進(jìn)一步升級(jí)。

2023年12月21日，ST諾泰披露《向不特定對(duì)象發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)行結(jié)果的公告》，共募集4.34億元。2024年10月24日，ST諾泰被證監(jiān)會(huì)進(jìn)行立案調(diào)查。

綜合上述兩項(xiàng)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)ST諾泰責(zé)令改正，給予警告，并處以4740萬(wàn)元罰款；ST諾泰時(shí)任董事長(zhǎng)、董事趙德毅以及時(shí)任副董事長(zhǎng)、董事趙德中合計(jì)被證監(jiān)會(huì)罰款1800萬(wàn)元，這兩人也是ST諾泰的實(shí)際控制人。此次處罰還涉及金富強(qiáng)、童梓權(quán)、谷海濤、徐東海等時(shí)任高管。

諾泰生物及實(shí)控人等被罰7620萬(wàn)元

此前，諾泰生物曾提出三點(diǎn)申辯：其一，公司向浙江華貝轉(zhuǎn)讓技術(shù)與公司對(duì)浙江華貝增資系兩個(gè)完全獨(dú)立的交易，不存在互為前提的因果關(guān)系；其二，公司向浙江華貝轉(zhuǎn)讓技術(shù)具有真實(shí)交易背景和商業(yè)實(shí)質(zhì)，不存在故意編造重大虛假內(nèi)容的情況；其三，公司對(duì)浙江華貝增資系出于商業(yè)判斷，增資價(jià)格系雙方結(jié)合盡調(diào)情況最終談判確定。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，諾泰生物向浙江華貝轉(zhuǎn)讓技術(shù)與向浙江華貝增資兩項(xiàng)交易在發(fā)生時(shí)間、資金流向、交易金額等方面聯(lián)系密切，整體形成資金閉環(huán)，商業(yè)邏輯存在明顯異常，諾泰生物技術(shù)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)不具有商業(yè)實(shí)質(zhì)、不應(yīng)確認(rèn)收入的事實(shí)清楚，證據(jù)充分。

此外，時(shí)任董事長(zhǎng)趙德毅等部分高管還申辯稱：“非會(huì)計(jì)專業(yè)人士，信賴中介機(jī)構(gòu)專業(yè)判斷，已經(jīng)盡到管理者的合理注意義務(wù)，未發(fā)現(xiàn)相關(guān)交易存在異常”。但證監(jiān)會(huì)明確駁回：未參與、非會(huì)計(jì)專業(yè)人士、信賴中介機(jī)構(gòu)專業(yè)判斷等不是未勤勉盡責(zé)的免責(zé)理由。

上交所公開(kāi)譴責(zé)：

五年內(nèi)不得申請(qǐng)?jiān)偃谫Y

資料顯示，諾泰生物成立于2009年4月，總部位于浙江杭州，2021年5月在上交所科創(chuàng)板掛牌上市。

在司美格魯肽、替爾泊肽等GLP-1減肥藥爆火的背景下，諾泰生物因?yàn)閾碛卸嚯脑纤庍€曾是受市場(chǎng)追捧的減肥藥概念股。此外，公司也進(jìn)入了多肽制劑領(lǐng)域。12月8日，公司宣布2.2類新藥司美格魯肽片獲得臨床試驗(yàn)申請(qǐng)受理通知書，該管線擬用于減重。

諾泰生物生產(chǎn)的藥品 圖據(jù)ICphoto

值得注意的是，12月17日晚間的另一條公告顯示，上交所還對(duì)諾泰生物及上述責(zé)任人下發(fā)了紀(jì)律處分決定書。

上交所公告截圖

上交所對(duì)公司及6位責(zé)任人予以公開(kāi)譴責(zé)，并認(rèn)定，趙德中三年不適合擔(dān)任上市公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員，一年內(nèi)不接受趙德中控制的其他企業(yè)提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件；五年內(nèi)不接受ST諾泰提交的發(fā)行上市申請(qǐng)文件。

這意味著，ST諾泰五年內(nèi)無(wú)法進(jìn)行再融資申請(qǐng)。

此前于2025年7月19日，ST諾泰在關(guān)于收到《行政處罰事先告知書》的公告中表示，公司各項(xiàng)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)正常有序開(kāi)展。財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入15.27億元，同比增長(zhǎng)21.95%；歸母凈利潤(rùn)4.45億元，同比增長(zhǎng)26.92%。

ST諾泰營(yíng)收數(shù)據(jù)

截至12月18日收盤，ST諾泰跌0.44%，報(bào)38.38元/股。總市值121億元。

（本文不構(gòu)成投資建議，據(jù)此操作風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)）

編輯 侯春萍

綜合公司公告、第一財(cái)經(jīng)、上海證券報(bào)、每日經(jīng)濟(jì)新聞等 審核 高升祥