中新經(jīng)緯12月17日電 據(jù)路透社17日報(bào)道，華納兄弟探索公司(WBD.O)董事會周三拒絕了派拉蒙天空舞公司(PSKY.O)1084億美元的惡意收購要約，稱其未能提供足夠的融資保證。

　　該報(bào)道稱，在一份監(jiān)管文件中披露的致股東信中，華納兄弟董事會寫道，派拉蒙一直誤導(dǎo)華納兄弟股東，稱其每股30美元的現(xiàn)金報(bào)價(jià)得到了以億萬富翁、甲骨文(ORCL.N)首席執(zhí)行官拉里·埃里森為首的埃里森家族的全額擔(dān)保或“支持”。

　　致股東信寫道，派拉蒙的報(bào)價(jià)“從未有過”這樣的保證，并指出該報(bào)價(jià)存在“眾多重大風(fēng)險(xiǎn)”。華納兄弟董事會認(rèn)為，派拉蒙的報(bào)價(jià)“遜于”與網(wǎng)飛(NFLX.O)達(dá)成的合并協(xié)議。董事會稱，這家流媒體巨頭以每股27.75美元收購華納兄弟的電影和電視工作室、其片庫以及HBO Max流媒體服務(wù)的報(bào)價(jià)是一項(xiàng)具有約束力的協(xié)議，無需股權(quán)融資，且有堅(jiān)實(shí)的債務(wù)承諾。華納兄弟董事長薩繆爾·迪·皮亞扎在接受CNBC采訪時(shí)表示，公司尚未確定就該交易進(jìn)行股東投票的日期，但預(yù)計(jì)將在春季或初夏進(jìn)行。

　　該報(bào)道還稱，派拉蒙未立即回應(yīng)路透社的置評請求，而網(wǎng)飛則對這一舉措表示歡迎。該公司聯(lián)合首席執(zhí)行官泰德·薩蘭多斯在一份聲明中表示：“華納兄弟探索公司董事會重申，網(wǎng)飛的合并協(xié)議更優(yōu)，我們的收購符合股東的最佳利益?！?/p>

　　據(jù)上述報(bào)道，上周，派拉蒙直接向華納兄弟股東提出訴求，稱已安排“無懈可擊的融資”來支持其收購，其中包括由埃利森家族和紅鳥資本提供的410億美元新股權(quán)，以及由美國銀行、花旗集團(tuán)和阿波羅提供的540億美元債務(wù)承諾。

　　華納兄弟董事會周三反駁稱，派拉蒙最新的報(bào)價(jià)包含的股權(quán)承諾“埃利森家族沒有任何形式的承諾”，而是由“未知且不透明”的勞倫斯·J·埃利森可撤銷信托提供支持，該信托的資產(chǎn)和負(fù)債未公開披露，且可能發(fā)生變化。

　　該報(bào)道提到，派拉蒙已提交了六份收購整個(gè)華納兄弟工作室(包括其電視網(wǎng)絡(luò)，如CNN和TNT體育)的報(bào)價(jià)。此前，派拉蒙曾表示，埃利森家族信托(派拉蒙稱其資產(chǎn)超過2500億美元，包括約11.6億股甲骨文股票)足以覆蓋股權(quán)承諾。

　　該報(bào)道稱，派拉蒙上周在致華納兄弟股東的信中寫道：“某些報(bào)道猜測我們‘沒有能力支付’(或可能試圖通過欺詐逃避義務(wù))，這種說法是荒謬的?！逼鋫鶆?wù)承諾不受派拉蒙財(cái)務(wù)狀況的影響，信中寫道。

　　然而，據(jù)報(bào)道，華納兄弟在周三提交的文件中指出，派拉蒙所提議的融資方案存在結(jié)構(gòu)性風(fēng)險(xiǎn)，并對派拉蒙的財(cái)務(wù)狀況和信用狀況提出了質(zhì)疑。

　　華納兄弟稱，該報(bào)價(jià)依賴于一個(gè)七方交叉條件結(jié)構(gòu)，其中埃利森可撤銷信托僅提供所需股權(quán)承諾的32%，同時(shí)將其責(zé)任上限設(shè)定為28億美元。華納兄弟還指出，該信托的資產(chǎn)可隨時(shí)被撤回。

　　該報(bào)道還稱，據(jù)知情人士透露，華納兄弟董事會指出，網(wǎng)飛的報(bào)價(jià)得到了一家市值超過4000億美元、擁有投資級資產(chǎn)負(fù)債表的上市公司的支持。該公司已告知華納兄弟，會繼續(xù)在影院上映該工作室的影片，以緩解外界對其交易將導(dǎo)致又一家電影公司消失、減少院線影片來源的擔(dān)憂。相比之下，派拉蒙的市值為150億美元，信用評級“僅比垃圾級高一檔”，華納兄弟周三指出。如果交易達(dá)成，派拉蒙的債務(wù)比率將達(dá)到其運(yùn)營收入的6.8倍，“幾乎沒有當(dāng)前的自由現(xiàn)金流”。

　　此外，該報(bào)道顯示，華納兄弟還表示，在可能漫長的簽約至交易完成期間，競購方還將對該公司施加“苛刻的運(yùn)營限制”，包括限制新的內(nèi)容授權(quán)交易。派拉蒙計(jì)劃在兩家電影公司間實(shí)現(xiàn)90億美元的“協(xié)同效應(yīng)”，華納兄弟董事會認(rèn)為這一計(jì)劃從運(yùn)營角度來看“雄心勃勃”，而且這將意味著新一輪的裁員，這“會讓好萊塢變得更弱，而非更強(qiáng)”。

　　該報(bào)道指出，華納兄弟探索公司董事會駁斥了派拉蒙上周在一份文件中提出的不公平指控，稱其與該工作室的負(fù)責(zé)人和顧問進(jìn)行了“數(shù)十次”通話和會面，其中包括與首席執(zhí)行官大衛(wèi)·扎斯拉夫和派拉蒙首席執(zhí)行官大衛(wèi)·埃里森或其父親拉里·埃里森的四次面對面會面和用餐。

　　華納兄弟董事會寫道：“每次出價(jià)后，我們都向派拉蒙告知了重大缺陷，并提出了潛在的解決方案。盡管有這些反饋，派拉蒙從未提交過優(yōu)于與網(wǎng)飛合并協(xié)議的提案。”

　　對此，該報(bào)道稱，派拉蒙表示，它已在美國申請監(jiān)管批準(zhǔn)，并已通知?dú)W洲監(jiān)管機(jī)構(gòu)，從而縮短了監(jiān)管審批的路徑。華納兄弟探索公司董事會表示，在評估網(wǎng)飛和派拉蒙的收購提議時(shí)，已考慮了監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，并認(rèn)為這兩筆交易都能獲得必要的美國和外國監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。網(wǎng)飛提出的58億美元的解約費(fèi)也高于派拉蒙的50億美元。

　　該報(bào)道最后提到，華納兄弟探索公司董事會還稱派拉蒙的收購提議“不切實(shí)際”，并補(bǔ)充說，在交易完成前，該提議隨時(shí)可能被終止或修改，這與具有約束力的合并協(xié)議不同。董事會寫道：“PSKY的提議給WBD股東帶來了難以承受的風(fēng)險(xiǎn)和潛在的不利影響?！?中新經(jīng)緯APP)