在浩瀚的生命科學(xué)領(lǐng)域，創(chuàng)新藥的研發(fā)常被喻為“無人區(qū)”里的遠(yuǎn)征。

研發(fā)團(tuán)隊(duì)不僅需要挑戰(zhàn)人類科學(xué)的邊界，更要面對(duì)長(zhǎng)期投入和融資難題。上海ZZ醫(yī)藥科技有限公司，正是這樣一位孤獨(dú)的遠(yuǎn)征者。

彼時(shí)，這家企業(yè)處于最“燒錢”的研發(fā)階段，缺乏傳統(tǒng)增信措施，財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)也難以達(dá)到信貸要求。在市場(chǎng)普遍對(duì)精神類創(chuàng)新藥物管線開發(fā)缺乏認(rèn)知的情況下，上海農(nóng)商銀行的生物醫(yī)藥行業(yè)研究團(tuán)隊(duì)卻看到了財(cái)務(wù)報(bào)表之外的微光：企業(yè)針對(duì)傳統(tǒng)成藥缺陷的改善方法，以及基于數(shù)字化認(rèn)知評(píng)估系統(tǒng)的特有技術(shù)，可顯著增加新藥開發(fā)的成功率。

上海農(nóng)商銀行跳出常規(guī)，量身定制并發(fā)放了一筆3年期的“認(rèn)股權(quán)貸款”，以解企業(yè)研發(fā)階段的燃眉之急。

故事并未止步于此。2年前，當(dāng)ZZ醫(yī)藥需要股權(quán)融資時(shí)，上海農(nóng)商銀行憑借對(duì)企業(yè)賽道與投資機(jī)構(gòu)偏好的精準(zhǔn)把握，積極牽線搭橋。最終，成功協(xié)助ZZ醫(yī)藥引入QH資本，企業(yè)獲得2000萬元的戰(zhàn)略投資，2024年QH資本又給予ZZ醫(yī)藥第二期投資，為企業(yè)臨床研究的推進(jìn)注入了強(qiáng)勁動(dòng)力。 一筆勇于擔(dān)當(dāng)?shù)馁J款，一次雪中送炭的撮合，上海農(nóng)商銀行所提供的服務(wù)，超越了傳統(tǒng)范疇。而這，正是專屬價(jià)值的核心要義，正是超越標(biāo)準(zhǔn)化的常規(guī)服務(wù)——以伙伴身份，融入客戶生態(tài)圈和產(chǎn)業(yè)鏈，以前瞻視野和專業(yè)服務(wù)，為客戶提供量身定制的解決方案，創(chuàng)造出難以替代的專屬價(jià)值。

以“創(chuàng)投思維”培育未來產(chǎn)業(yè)

謀科創(chuàng)就是謀未來。這不僅是一句口號(hào)，更是上海農(nóng)商銀行在十多年的深耕中，對(duì)科創(chuàng)金融的深刻理解。在該行看來，服務(wù)高成長(zhǎng)、高風(fēng)險(xiǎn)、輕資產(chǎn)的科技企業(yè)，必須重塑兩個(gè)邏輯：一是重塑風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)邏輯，改變從財(cái)報(bào)“看過去”，而是從成長(zhǎng)性“看未來”，以投資視角、動(dòng)態(tài)發(fā)展地看行業(yè)、看技術(shù)、看團(tuán)隊(duì)。二是重塑風(fēng)險(xiǎn)收益平衡邏輯，通過認(rèn)股權(quán)貸款等“股債聯(lián)動(dòng)”創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)收益風(fēng)險(xiǎn)平衡。

當(dāng)銀行有了“創(chuàng)投型”的信貸思維，科創(chuàng)金融就打開了一扇新的大門，這體現(xiàn)在對(duì)“早、小、硬”科技企業(yè)的培育上，更體現(xiàn)在對(duì)未來產(chǎn)業(yè)的支持上。

上海XT科技是一家從事量子通信技術(shù)研發(fā)的企業(yè)，其研究成果整體處于國(guó)際領(lǐng)先水平，主要產(chǎn)品也逐步應(yīng)用于金融、電信等行業(yè)，整體訂單量穩(wěn)步提升。但銷售回款賬期普遍較長(zhǎng)，不僅影響了經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流，也讓企業(yè)的研發(fā)投入難以持續(xù)。通過合作孵化器，上海農(nóng)商銀行與企業(yè)建聯(lián)，了解到相關(guān)情況，面對(duì)這家輕資產(chǎn)的企業(yè)，銀行堅(jiān)持“不唯數(shù)據(jù)看潛力”的科創(chuàng)服務(wù)理念，鑒于企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)、發(fā)展前景等，以“鑫孵貸”專項(xiàng)服務(wù)方案為企業(yè)提供了500萬三年期的流動(dòng)資金貸款支持，為技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地找到了關(guān)鍵出口。

目前，XT科技計(jì)劃開展新一輪股權(quán)融資，基于良好的合作基礎(chǔ)，上海農(nóng)商銀行將為企業(yè)提供后續(xù)股權(quán)融資款募集監(jiān)管服務(wù)。

對(duì)企業(yè)來說，銀行的資金是“輸血”。而資金之外的賦能，則是“造血”。ZZ醫(yī)藥、XT科技等一大批科技型企業(yè)不僅獲得了上海農(nóng)商銀行的資金支持，更享受到該行“鑫動(dòng)能”戰(zhàn)略新興客戶培育計(jì)劃的綜合賦能，即專門審批機(jī)制、專屬金融產(chǎn)品、專業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)、專項(xiàng)服務(wù)方案、專享權(quán)益體系，以及產(chǎn)業(yè)資源整合、政策資源對(duì)接、投資機(jī)構(gòu)引薦、專業(yè)輔導(dǎo)咨詢、人才管理服務(wù)、金融科技賦能等“五專服務(wù)+六維賦能”。

截至2025年9月末，上海農(nóng)商銀行已陪伴超千家“鑫動(dòng)能”客戶成長(zhǎng)，其中上市及擬上市企業(yè)超250家，以自身的專屬陪伴改變了很多企業(yè)的發(fā)展軌跡，為新質(zhì)生產(chǎn)力培育注入新動(dòng)能。

以專業(yè)研究支撐匠心服務(wù)

要做好科創(chuàng)金融這件“難而正確的事”，單憑熱情與膽識(shí)還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。它需要“懂行”的專業(yè)能力作為堅(jiān)實(shí)后盾。這正是上海農(nóng)商銀行堅(jiān)持“科創(chuàng)更前、科技更全、科研更先”的底層邏輯。

為諸如ZZ醫(yī)藥這樣的科技型企業(yè)提供金融助力，得益于前期的行業(yè)研究積累，讓銀行敢于做出精準(zhǔn)的價(jià)值判斷。如今，上海農(nóng)商銀行對(duì)專業(yè)的不懈追求，已體系化地演進(jìn)為專設(shè)機(jī)構(gòu)“行業(yè)研究院”。

行業(yè)研究院下設(shè)12個(gè)研究分院，聚焦集成電路、生物醫(yī)藥、人工智能等上海重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)方向，擁有一支超300人、覆蓋總分支行前中后臺(tái)的研究隊(duì)伍。他們的研究來源于市場(chǎng)，也能反哺客戶。通過繪制行業(yè)圖譜、梳理重點(diǎn)企業(yè)清單、開展深度走訪，研究員可以與創(chuàng)始人同頻對(duì)話，并為企業(yè)量身打造包含差異化產(chǎn)品的專屬服務(wù)方案。

專業(yè)的匠心，體現(xiàn)在產(chǎn)品創(chuàng)新上。為支持關(guān)鍵領(lǐng)域技術(shù)創(chuàng)新，該行先后推出生物醫(yī)藥“臨床貸”“l(fā)icense貸”、人工智能“算力貸”“智駕貸”“芯片貸”、空間裝備“星箭貸”等，為戰(zhàn)略新興和未來產(chǎn)業(yè)的優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)提供全流程金融服務(wù)、賦能專屬型價(jià)值，為科技企業(yè)的發(fā)展征途保駕護(hù)航。

專業(yè)的體系，體現(xiàn)在專營(yíng)架構(gòu)上。上海農(nóng)商銀行以總行科技金融事業(yè)部為核心，布局12家特色支行及N個(gè)重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)服務(wù)團(tuán)隊(duì)，并配套專屬的考核與盡職免責(zé)機(jī)制，營(yíng)造“敢貸、愿貸、能貸”的內(nèi)部文化，讓專業(yè)的人心無旁騖地做專業(yè)的事。

截至2025年9月末，上海農(nóng)商銀行科技型企業(yè)貸款余額超1200億元，為全市超250家專精特新“小巨人”企業(yè)和近2500家“專精特新”中小企業(yè)提供授信服務(wù)。這些數(shù)字的背后，是銀行對(duì)企業(yè)從誕生到成熟壯大的全周期陪伴，是聯(lián)動(dòng)孵化器、高校與科研院所，將服務(wù)觸角向更早處延伸的“科創(chuàng)更前”；是聚焦重點(diǎn)科創(chuàng)承載區(qū)，以細(xì)分賽道方案對(duì)產(chǎn)業(yè)集聚進(jìn)行精準(zhǔn)滴灌的“科技更全”；也是行研專業(yè)洞見與前瞻預(yù)判的“科研更先”。

上海農(nóng)商銀行用自身的專業(yè)深度與廣度，詮釋著專屬價(jià)值的豐富內(nèi)涵，致力于成為科創(chuàng)策源的發(fā)掘者、硬核科技的賦能者和科創(chuàng)征程的陪伴者。

用金融力量激活鄉(xiāng)土價(jià)值

服務(wù)科創(chuàng)，是上海農(nóng)商銀行面向未來的前瞻布局。深耕“三農(nóng)”，則是該行對(duì)歷史的堅(jiān)守。在廣闊的市郊大地，創(chuàng)造專屬價(jià)值，意味著銀行要貼近土地，以金融的智慧，激活鄉(xiāng)土中的沉睡價(jià)值。

在青浦區(qū)白鶴鎮(zhèn)，上海農(nóng)商銀行攜手當(dāng)?shù)卣瑒?chuàng)新推出“積分+金融”鄉(xiāng)村治理模式。村民只要積極參與志愿服務(wù)、自覺進(jìn)行垃圾分類、主動(dòng)美化庭院、保護(hù)環(huán)境……踐行這些看似微小的善舉，都可以記入“積分賬本”。積分達(dá)到一定標(biāo)準(zhǔn)，便能獲得專屬的信貸額度、利率優(yōu)惠等金融便利。

從此，金融化身為一種引導(dǎo)向善、鼓勵(lì)共治的力量，將無形的道德實(shí)踐轉(zhuǎn)化為“信用資產(chǎn)”，讓德者有所得，增強(qiáng)了村民自我管理的動(dòng)力，也走出了一條金融賦能、鄉(xiāng)村善治的新路。

上海農(nóng)商銀行積極回應(yīng)“三農(nóng)”所需，用專屬金融之力，深入踐行鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。

專屬價(jià)值的創(chuàng)造，在于激活鄉(xiāng)土資產(chǎn)。上海農(nóng)商銀行深知，農(nóng)村金融的需求，遠(yuǎn)比城市多元和復(fù)雜。在現(xiàn)代農(nóng)業(yè)發(fā)展中，生物資產(chǎn)因其特殊性，長(zhǎng)期面臨“評(píng)估難、抵押難”的困境。為此，該行不斷突破傳統(tǒng)抵押物的限制，讓沉睡的鄉(xiāng)土資產(chǎn)“活”起來。包括上海首筆生豬活體抵押貸款、首筆植物新品種權(quán)質(zhì)押融資、無人農(nóng)場(chǎng)建設(shè)金融服務(wù)方案，助力農(nóng)業(yè)生產(chǎn)由機(jī)械化邁向信息化、智能化，以金融助力打造上海優(yōu)質(zhì)農(nóng)業(yè)品牌。

專屬價(jià)值的創(chuàng)造，在于對(duì)人的關(guān)注。作為上海“三農(nóng)”金融服務(wù)的主力軍，該行攜手駐村第一書記，推出“支持鄉(xiāng)村振興青年人才專項(xiàng)服務(wù)方案”，從產(chǎn)業(yè)發(fā)展、鄉(xiāng)村建設(shè)、鄉(xiāng)村治理等多方面，為鄉(xiāng)村振興的“領(lǐng)頭雁”提供專項(xiàng)支持。在金山廊下鎮(zhèn)光明村，上海農(nóng)商銀行落地首筆“無人農(nóng)場(chǎng)”建設(shè)貸款，并以金融活水支持光明村桑黃種植項(xiàng)目，培育出了桑黃、黑皮雞樅菌、金耳等市場(chǎng)效益較高的珍貴菌類，變成帶動(dòng)村民就業(yè)、實(shí)現(xiàn)強(qiáng)村富民的支柱產(chǎn)業(yè)。

上海農(nóng)商銀行專屬價(jià)值實(shí)踐，深刻詮釋了價(jià)值創(chuàng)造的新境界，不止于給予，更在于成就。它不再是簡(jiǎn)單地滿足一個(gè)已知的需求，而是通過深度參與和專業(yè)洞察，去陪伴、去發(fā)現(xiàn)、去激發(fā)，與客戶共同創(chuàng)造出新的可能。因此，銀行必須具備向下扎根的專業(yè)力，真正讀懂不同行業(yè)的語言，理解不同客群的痛點(diǎn)；同時(shí)具備向外延伸的鏈接力，鏈接更廣泛的社會(huì)資源，為客戶的成長(zhǎng)構(gòu)建一個(gè)強(qiáng)大的生態(tài)系統(tǒng)。這是上海農(nóng)商銀行現(xiàn)在的探索，也是未來要走的路。