沒(méi)有外賣賺錢的生意，淘寶和美團(tuán)在搶什么？

文來(lái)源：市象，作者：古廿。本文經(jīng)授權(quán)轉(zhuǎn)載，如需轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系文章原出處。

外賣、閃購(gòu)之后，淘寶近期又落子便利店，直指美團(tuán)閃電倉(cāng)。

品牌發(fā)布會(huì)上，淘寶宣布這一新業(yè)務(wù)將以閃購(gòu)倉(cāng)形態(tài)，為消費(fèi)者提供一應(yīng)俱全、24小時(shí)營(yíng)業(yè)、30分鐘達(dá)的便利購(gòu)物體驗(yàn)。

閃購(gòu)倉(cāng)和閃電倉(cāng)，淘寶和美團(tuán)在這個(gè)本地倉(cāng)網(wǎng)零售業(yè)務(wù)上僅一字之差。但是在具體的業(yè)務(wù)開(kāi)展上，卻有些不同打法。發(fā)布會(huì)現(xiàn)場(chǎng)，淘寶閃購(gòu)即時(shí)零售總經(jīng)理根仙強(qiáng)調(diào)：“我們堅(jiān)定與生態(tài)共贏共進(jìn)，不建倉(cāng)、不開(kāi)店、不與商家爭(zhēng)利?！?/strong>

有即時(shí)零售商家調(diào)侃，這不就差直接點(diǎn)名美團(tuán)了嗎？

作為一項(xiàng)補(bǔ)充平臺(tái)供給的業(yè)務(wù)，美團(tuán)2020年實(shí)驗(yàn)以前置倉(cāng)的形式滿足本地商品供給，之后2021年正式將其命名為閃電倉(cāng)，并進(jìn)行全國(guó)推廣。達(dá)成市場(chǎng)規(guī)模后，美團(tuán)也親自下場(chǎng)做起閃電倉(cāng)業(yè)務(wù)，接連推出日用百貨倉(cāng)松鼠便利，酒水飲料的歪馬送酒，以及生鮮食品的小象超市。

因此，不少閃電倉(cāng)商家遇到生意不好的時(shí)候，就會(huì)吐槽是不是美團(tuán)拿著平臺(tái)的數(shù)據(jù)養(yǎng)自己的業(yè)務(wù)了。

盡管這種吐槽很難談?wù)鎸?shí)性，更多只是同行之間的情緒輸出。比如長(zhǎng)江證券研究所8月份統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，美團(tuán)自營(yíng)閃電倉(cāng)大約1500個(gè)，美團(tuán)平臺(tái)整體的閃電倉(cāng)數(shù)量在3萬(wàn)個(gè)左右，僅占比約5%。

但俗話說(shuō)同行是冤家，尤其在走過(guò)野蠻生長(zhǎng)的紅利期后，面對(duì)生意的同質(zhì)化，對(duì)于在場(chǎng)參與競(jìng)爭(zhēng)的美團(tuán)而言，即是平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)者，又是閃電倉(cāng)的經(jīng)營(yíng)者。兩種身份之下，懷璧其罪的猜疑不言而喻。

有行業(yè)人士指出，平臺(tái)掌握流量和數(shù)據(jù)，卻又親自下場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)、做品牌，容易形成不對(duì)稱的隱性競(jìng)爭(zhēng)。因此，一些商家開(kāi)始出現(xiàn)一種焦慮“平臺(tái)到底是幫我們做生意，還是在搶我們生意？”

美團(tuán)身份的模糊性帶來(lái)的爭(zhēng)議，成為淘寶新業(yè)務(wù)拉攏商家的起點(diǎn)，一上來(lái)就打出掛牌的輕運(yùn)營(yíng)模式。但是對(duì)于一門比餐飲外賣還難掙錢的生意而言，美團(tuán)親自下場(chǎng)開(kāi)倉(cāng)設(shè)店的目的，或許也不是為了掙錢。

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不掙錢的閃電倉(cāng)

先看賺錢能力。

根據(jù)國(guó)信證券8月份的一份報(bào)告測(cè)算數(shù)據(jù)顯示，到2027年即時(shí)零售業(yè)務(wù)有望為阿里帶來(lái)萬(wàn)億GMV，但幾乎難以貢獻(xiàn)利潤(rùn)，扣掉電商協(xié)同效應(yīng)下賺的36.8億，整體可能還要虧掉175億。

如果說(shuō)阿里是作為后來(lái)者，需要持續(xù)的投入補(bǔ)貼所以導(dǎo)致虧損。那再?gòu)纳唐方Y(jié)構(gòu)看，當(dāng)前即時(shí)零售也很難有較高的凈利潤(rùn)表現(xiàn)。

目前即時(shí)零售滲透率較高的商品主要是快消、生鮮等商超便利類產(chǎn)品為主。這類商品的凈利潤(rùn)表現(xiàn)以超市業(yè)態(tài)2%-5%的凈利潤(rùn)水平粗略估算，遠(yuǎn)低于餐飲業(yè)態(tài)5%-10%的凈利潤(rùn)水平。因此有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，從EBIT/GMV的角度，預(yù)計(jì)當(dāng)前即時(shí)零售的盈利能力或低于外賣。

所以從盈利能力而言，美團(tuán)下場(chǎng)搞自營(yíng)倉(cāng)，或許還真不是看上這塊業(yè)務(wù)的利潤(rùn)水平。雖然不掙錢，但是這塊業(yè)務(wù)不敢不做。據(jù)國(guó)信證券預(yù)測(cè)，若2030年即時(shí)零售滲透率達(dá)到20%以上，沒(méi)能布局即時(shí)零售的企業(yè)可能陷入GMV負(fù)增長(zhǎng)。

因此，即時(shí)零售成為電商平臺(tái)不掉隊(duì)的必選項(xiàng)。那不為掙錢，為什么美團(tuán)背著商戶猜疑也要自己親自下場(chǎng)做呢？或許是想要實(shí)現(xiàn)對(duì)于上游貨的掌握。

有參與松鼠便利早期業(yè)務(wù)合作的知情人士對(duì)「市象」分析，松鼠便利店的發(fā)起或許是為了解決“地方諸侯割據(jù)”的隱患。

2023年前后，美團(tuán)閃電倉(cāng)業(yè)務(wù)進(jìn)入快速擴(kuò)張期，各地出現(xiàn)了“做得最好的連鎖品牌閃電倉(cāng)”。比如北京的佳美小倉(cāng)、山東的百惠等。這些區(qū)域頭部品牌相當(dāng)于“地方諸侯”，掌握了美團(tuán)閃電倉(cāng)的供給資源，形成強(qiáng)綁定。

但這對(duì)美團(tuán)來(lái)說(shuō)是隱患，平臺(tái)無(wú)法統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、控價(jià)格；區(qū)域商家議價(jià)能力太強(qiáng)；很難在全國(guó)層面做品牌與供應(yīng)鏈整合。

為了從平臺(tái)層面對(duì)供應(yīng)鏈和貨盤進(jìn)行整合，美團(tuán)推出松鼠便利店品牌，早期的核心做法是把區(qū)域內(nèi)表現(xiàn)最好的門店收編進(jìn)體系：給更低抽傭+更多活動(dòng)補(bǔ)貼+專項(xiàng)運(yùn)營(yíng)扶持；要求地方型閃電倉(cāng)，統(tǒng)一品牌形象更名為“松鼠便利店”。

同時(shí)綁定美團(tuán)供給鏈體系：美團(tuán)搭建自有的“閃電倉(cāng)采購(gòu)平臺(tái)”，并要求松鼠便利店必須在這里進(jìn)貨——意味著品控、貨盤、價(jià)格都由美團(tuán)統(tǒng)一。在這之前，據(jù)業(yè)內(nèi)人士透露，很多美團(tuán)閃電倉(cāng)的貨大多數(shù)來(lái)自1688。

有了早期的自建倉(cāng)規(guī)模和對(duì)于貨盤的經(jīng)營(yíng)了解，美團(tuán)可以繞過(guò)1688直接和上游供應(yīng)鏈談合作，逐步完善搭建自己的閃電倉(cāng)供應(yīng)鏈體系。比如2022年，美團(tuán)閃購(gòu)建立“閃電倉(cāng)采購(gòu)平臺(tái)”，當(dāng)時(shí)主要幫新倉(cāng)配齊一盤貨，能力單一。

今年4月，美團(tuán)閃購(gòu)升級(jí)閃電幫幫2.0，提供全鏈路的商品運(yùn)營(yíng)支持。在供貨能力之外，增加了數(shù)據(jù)分析能力，通過(guò)平臺(tái)高精準(zhǔn)識(shí)別終端消費(fèi)者未被滿足的需求，及時(shí)組織上游供應(yīng)鏈供貨，提供定向精準(zhǔn)補(bǔ)貼，幫助閃電倉(cāng)+定向補(bǔ)貼商家加快貨盤升級(jí)迭代。

接著4個(gè)月后的“閃電幫幫”品牌升級(jí)，啟動(dòng)服務(wù)商計(jì)劃，讓其支撐的閃電倉(cāng)商家群體的能力迭代。從簡(jiǎn)單供貨到精準(zhǔn)供貨再到引入服務(wù)商，美團(tuán)親自下場(chǎng)想要掌握的是貨盤能力。

當(dāng)然美團(tuán)的這個(gè)貨盤究竟是否能打，還要看阿里對(duì)于體系內(nèi)資源的打通有多徹底。

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1688才是美團(tuán)的軟肋

有熟悉阿里的知情人士透露：如果是他（根仙）負(fù)責(zé)新業(yè)務(wù)，那可能還真有戲。胡根秋，花名根仙，是優(yōu)曇從甲骨文帶過(guò)來(lái)的得力干將。產(chǎn)品經(jīng)理出生，商業(yè)敏感度非常高，淘寶現(xiàn)在整個(gè)體系的風(fēng)控、客戶、營(yíng)銷等底層商業(yè)基建，他都完整參與過(guò)建設(shè)。

因此對(duì)業(yè)內(nèi)人士而言，整個(gè)發(fā)布會(huì)中最看好的不是未來(lái)一年投入20億，也不是不與商家爭(zhēng)利的生態(tài)共建，而是宣布將在選品、供應(yīng)鏈、物流、數(shù)字化系統(tǒng)等方面為商家提供支持，并統(tǒng)一輸出商品、價(jià)格、服務(wù)、體驗(yàn)等方面的管理標(biāo)準(zhǔn)。

標(biāo)準(zhǔn)的執(zhí)行來(lái)自商業(yè)基建的完善。淘寶閃購(gòu)將與1688聯(lián)合提供的數(shù)字化供應(yīng)鏈支持；接入翱象數(shù)字化系統(tǒng)，商家可以獲得從入駐選品、供應(yīng)鏈管理到商品運(yùn)營(yíng)和經(jīng)營(yíng)診斷的一站式解決方案；平臺(tái)還將提供智能選址、科學(xué)選品、倉(cāng)內(nèi)補(bǔ)貨等系列能力。

這也是淘寶能夠輕運(yùn)營(yíng)模式上場(chǎng)的關(guān)鍵。相較于淘寶，提前布局4年的美團(tuán)閃購(gòu)，今年上半年才將閃購(gòu)的ERP工具牽?；ê?688打通。在這之前，雖然大量的閃電倉(cāng)都是從1688進(jìn)貨，但是整個(gè)進(jìn)存貨基本以手工錄入為主。

一上場(chǎng)就在商業(yè)基建層面對(duì)齊美團(tuán)閃購(gòu)之外，美團(tuán)更大的隱患在于對(duì)手變了。有即時(shí)零售早期玩家曾經(jīng)對(duì)「市象」吐槽：餓了么用不好1688，不然就沒(méi)有美團(tuán)閃購(gòu)什么事了。不說(shuō)很細(xì)顆粒度的數(shù)據(jù)，因?yàn)榭赡苌婕暗矫舾猩虡I(yè)數(shù)據(jù)的侵犯，哪怕只從城市維度的數(shù)據(jù)，也能用1688將美團(tuán)閃購(gòu)拆解的七七八八。

眼下，當(dāng)整個(gè)本地生活業(yè)務(wù)來(lái)到淘寶手中，同屬于阿里系，淘寶便利店開(kāi)場(chǎng)就宣布將與1688共建官方采購(gòu)中心，提供官方驗(yàn)貨、稅票合規(guī)、30天包退、三無(wú)必賠等服務(wù)，幫助商家擴(kuò)大貨盤、降低成本、保障正品，可謂一拳打在三寸上。

盡管美團(tuán)已經(jīng)推出了官方的采購(gòu)平臺(tái)，但是不少中小閃電倉(cāng)商家依然會(huì)選擇在1688進(jìn)貨。畢竟相比年輕的美團(tuán)貨盤，阿里十多年的供應(yīng)鏈積累，在長(zhǎng)尾貨盤上更具有優(yōu)勢(shì)。而這些白牌商品往往貢獻(xiàn)了大多數(shù)的閃電倉(cāng)利潤(rùn)。

當(dāng)美團(tuán)閃購(gòu)進(jìn)攻阿里的實(shí)物電商，商品貨盤卻掌握在阿里手中，這種軟肋被拿捏的感覺(jué)必然不好受。甚至隨著競(jìng)爭(zhēng)加劇，也不排除淘寶便利店借助1688的供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)，直接產(chǎn)地合作打造差異化的貨盤和美團(tuán)差異化競(jìng)爭(zhēng)。

比如有媒體發(fā)現(xiàn)，在阿里大本營(yíng)杭州上線的淘寶便利店海藍(lán)店就引入了1688嚴(yán)選部分貨盤，以及滬上阿姨等品牌專區(qū)。如果淘寶便利店能夠充分調(diào)動(dòng)整個(gè)阿里集團(tuán)的供應(yīng)鏈資源和流量，或許真有機(jī)會(huì)來(lái)一場(chǎng)彎道超車。

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即時(shí)零售的較量不在模式之爭(zhēng)

輕重的模式之外，即時(shí)零售更大的較量在高價(jià)值品牌商品的滲透率。

在淘寶宣布推出淘寶便利店的同時(shí)，9月24日，美團(tuán)閃購(gòu)發(fā)布新的“品牌官旗閃電倉(cāng)”項(xiàng)目，邀請(qǐng)品牌商家入駐，提供“30分鐘送達(dá)、24小時(shí)營(yíng)業(yè)”的服務(wù)。該項(xiàng)目以全托管和半托管模式在北上廣深及成都、長(zhǎng)沙等城市開(kāi)倉(cāng)。

重點(diǎn)面向3C數(shù)碼家電、美妝個(gè)護(hù)、運(yùn)動(dòng)戶外、服飾鞋包、母嬰用品、寵物用品及日用百貨等七大品類招商。在該模式下，品牌入駐以后，前端店鋪在美團(tuán)平臺(tái)帶有“品牌官方旗艦店”標(biāo)簽，商品入美團(tuán)中心倉(cāng)，再由中心倉(cāng)配送至品牌官旗閃電倉(cāng)。

美團(tuán)官方稱，12月31日前入駐的品牌，將提供限時(shí)免倉(cāng)租政策。閃購(gòu)到底是一門什么生意？

有美團(tuán)閃購(gòu)運(yùn)營(yíng)人士對(duì)「市象」稱：“閃購(gòu)有個(gè)好處，就是既能感受到本地生活的艱難，又能體會(huì)到電商各個(gè)節(jié)日的繁忙?！?/p>

這段吐槽，恰好點(diǎn)出了閃購(gòu)這門生意的兩個(gè)關(guān)鍵，一個(gè)是對(duì)于單體而言，市場(chǎng)只有基于地理位置的3-5公里，最多是個(gè)延展至10公里的區(qū)域生意。但是對(duì)于平臺(tái)而言，閃購(gòu)又一個(gè)無(wú)數(shù)地理位置疊加而成的全國(guó)市場(chǎng)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手既有線下生意，也有線上電商。

它既要在街頭巷尾找到毛利空間，又要卷進(jìn)平臺(tái)大促的算法節(jié)奏里。單倉(cāng)的世界只看得見(jiàn)三公里，但平臺(tái)的世界，拼的是如何在每個(gè)三公里里都塞進(jìn)品牌的貨。

早期閃電倉(cāng)經(jīng)營(yíng)的核心是SKU，經(jīng)營(yíng)邏輯就是盯著3公里范圍內(nèi)的線下店不能滿足的消費(fèi)需求。有早期的美妝垂類倉(cāng)商家透露，從2022年入局的1000個(gè)SKU，到現(xiàn)在的近6000SKU，在有限的倉(cāng)庫(kù)里擴(kuò)品是最簡(jiǎn)單的運(yùn)營(yíng)手段。

相比線下的夫妻店，閃電倉(cāng)不是所有商品都有價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，只有少數(shù)引流產(chǎn)品提升曝光度，整個(gè)貨盤還是需要更多的SKU支撐，通過(guò)白牌的不透明價(jià)格賺取利潤(rùn)。

比如某品牌的口紅一支330，但是配合平臺(tái)的活動(dòng)結(jié)算價(jià)格可以做到300左右。但是沒(méi)有品牌消費(fèi)概念的一條絲襪進(jìn)貨價(jià)8毛，可以賣出10元以上的價(jià)格。品牌商品沒(méi)有加價(jià)空間，且和線上線下商品同質(zhì)化程度太高，因此多被用來(lái)作為參與平臺(tái)活動(dòng)的引流產(chǎn)品。

但從“松鼠便利店”到“淘寶便利店”，從“品牌官旗閃電倉(cāng)”到“1688貨源支持”，平臺(tái)都在試圖改變這種結(jié)構(gòu)——讓即時(shí)零售從“雜貨邏輯”升級(jí)為“品牌邏輯”。

輕與重的模式之分不是關(guān)鍵，真正的分水嶺，是誰(shuí)能先讓品牌進(jìn)入三公里的生活半徑，并讓用戶習(xí)慣在三十分鐘之內(nèi)等到它。