本文是《即時零售傳》第153集

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阿里1億單難道燒了604億？

京東Q2財報數(shù)據(jù)顯示，和去年相比，Q2營銷費用增長151億元，京東外賣訂單的峰值是2500萬單。

淘寶閃購（含餓了么，下同）的訂單峰值是1億單，如果按照同比例計算，投入額應(yīng)該是京東的4倍，那么就是604億元，真的會有這么多嗎？

京東外賣的單量和峰值相比，有顯著下滑，淘寶閃購會和京東一樣嗎？補貼結(jié)束后也會現(xiàn)在下滑嗎？巨額資金投入值得嗎？本文分析這些問題。

京東已經(jīng)發(fā)布25年Q2財報，財報數(shù)據(jù)顯示，京東營收增長22.4%，利潤從去年盈利105億元到今年虧損9億元，營銷費用270億元，同比增長127.6%。

和去年同期相比，京東營銷費增長151億元，這里估計營銷費都用在了外賣大戰(zhàn)上，京東外賣大戰(zhàn)的峰值是2500萬單。

淘寶閃購的訂單峰值是1億單，是京東的4倍，如果按照同比例計算，151億元的4倍是604億元，淘寶閃購的投入真的會有這么高嗎？

這里沒有考慮餓了么有基礎(chǔ)單量，餓了么24年每日單量在2500萬單到3000萬單之間，餓了么有一定的用戶量。

雖然餓了么有一定的用戶量，但是外賣大戰(zhàn)不會不對這些基礎(chǔ)用戶有補貼，只是補貼額沒有新用戶多。

而且京東的京東到家已經(jīng)推出多年，24年日均單量也接近800萬單，所以可以排除餓了么基礎(chǔ)單量對計算燒錢金額的影響。

是不是可以認為淘寶閃購真投入了604億元了？

阿里在7月2日宣布淘寶閃購在今后的12個月內(nèi)投入500億元，現(xiàn)在才幾個月時間，難道投入就超過600億了？

有消息傳，阿里最近的主要目標是加強運力網(wǎng)絡(luò)和增加商家供給，等運力和商家準備充足，到9月份會有更大規(guī)模的補貼投入。

這樣看來，阿里對淘寶閃購的投入何止500億元，也許會過千億？

真的有這么多嗎？從另一個角度計算，應(yīng)該不用這么多。

截至24年末，中國有5.92億外賣用戶，淘寶閃購的大力促銷會吸引一些非外賣用戶購買外賣，不過淘寶閃購也不可能吸引全部外賣用戶在淘寶閃購下單，所以這里估算認為有6億用戶會被淘寶閃購的補貼吸引。

淘寶閃購補貼的目的是讓更多有外賣需求的用戶，他們在下單外賣時愿意到淘寶閃購看看，只要瀏覽就有機會下單，大概一個用戶有6次下單，那么就會習慣淘寶閃購平臺，就會在有需求時到淘寶閃購看看。

淘寶閃購補貼應(yīng)該也是按照以上思路補貼的，估計平均每個用戶補貼6次，每次補貼10元，一個用戶投入60元。

一個用戶補貼60元之后，系統(tǒng)就對這個用戶建立數(shù)據(jù)模型，薅羊毛的用戶停止補貼，部分用戶大幅減少補貼，部分用戶還能貢獻利潤。

按照6億用戶，每個用戶60元補貼計算，一共補貼費用需要360億元，考慮到還有運力補貼，招商費用，線下廣告等，500億元應(yīng)該足夠。

淘寶閃購的補貼投入，按照單量算和按照用戶算，補貼投入相差比較大，關(guān)鍵還是看留存率，留存率高，后續(xù)單量就能大幅減少補貼。

京東掀起的外賣大戰(zhàn)，留存率數(shù)據(jù)應(yīng)該不好，留存率不好的主要原因是阿里加入外賣大戰(zhàn)，投入了巨額補貼資金，京東補貼吸引的外賣用戶大量被淘寶閃購吸引走。

淘寶閃購應(yīng)該沒有京東面臨的問題，如果比補貼的財力，國內(nèi)基本沒有企業(yè)敢和淘阿里硬拼。

綜合以上可以得到結(jié)論，淘寶閃購500億元補貼費用應(yīng)該足夠，前提是留存率足夠高，留存率是否高關(guān)鍵還是看用戶體驗和環(huán)境。

淘寶閃購補貼費用到底多少，等8月29日阿里最新財報數(shù)據(jù)發(fā)布，就能知道了，我們拭目以待。

美團養(yǎng)大的“閃電倉”，正在悄悄“反水”？

閃電倉是美團的深度合作倉，與美團有簽訂深度合作協(xié)議，美團會給流量扶持和補貼，以前閃電倉基本都沒有上餓了么（含淘寶閃購下文同），基本只上了美團。

美團沒有明文要求閃電倉不能上餓了么，因為國家有相關(guān)反壟斷規(guī)定，不能二選一。

美團在年初發(fā)布了不限制閃電倉上線其它平臺的聲明，有行內(nèi)人士認為這個聲明更多是PR目的，不是真的鼓勵閃電倉上線其它平臺，也有人說美團基層工作人員可能會暗示閃電倉，勸告不要上其它平臺。

閃電倉使用的是牽牛花深度合作版，據(jù)傳這個版本沒有鏈接餓了么平臺的功能，改變系統(tǒng)是傷筋動骨的事情，這也阻礙了閃電倉上餓了么。

閃電倉以前基本沒有上餓了么，最主要的原因還是餓了么的單量少，而且閃電倉擔心影響和美團的合作。

現(xiàn)在很多閃電倉已經(jīng)上餓了么平臺了，因為淘寶閃購?fù)度肓司揞~補貼，對閃電倉的吸引力越來越大。

而且淘寶閃購也給了很大激勵政策，比如上線一家門店就給幾萬元補貼金等，這也吸引閃電倉上線淘寶閃購。

現(xiàn)在很多閃電倉已經(jīng)是同時上美團和餓了么了，只是在兩個平臺使用了不同的名字。

2024年3月，閃電倉的頭部品牌小柴購上線過餓了么，不過1多月后就下線了，到25年6月，小柴購以“全好佳”這個名字上線了淘寶閃購。

淘寶閃購的即時零售訂單增長很快，很大的原因是供給端大幅增長，有人認為，美團辛苦組建的閃電倉體系助力了淘寶閃購，這對美團也不公平。

總結(jié)

本文討論了2個即時零售話題，第一個是根據(jù)京東的營銷費用數(shù)據(jù)計算淘寶閃購的營銷費用，第二個閃電倉上線淘寶閃購的信息分享。

本文是《即時零售傳》第153集，零售變革方向是更多，更快，更好，更省，未來無人配送和智能倉技術(shù)能讓即時零售同時滿足多、快、好、省四大需求，即時零售會成為零售業(yè)態(tài)終極模式，現(xiàn)在還是即時零售的初級階段。

老張專注即時零售，正在通過輸入輸出即時零售信息觀點深化認知，希望更準確預(yù)估即時零售迭代路徑，歡迎關(guān)注交流，共同推動即時零售發(fā)展。

《即時零售傳》

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