隨著2024年銀行上市公司年報披露，全國不良貸款的概貌呈現(xiàn)在我們面前。《資產(chǎn)洞見》在此匯集若干重要銀行的相關(guān)數(shù)據(jù)，以分區(qū)域方式，分別呈現(xiàn)全國各經(jīng)濟區(qū)域不良貸款現(xiàn)狀，同時體會不同銀行在不同地域的戰(zhàn)略實操。

本文上接《全國不良貸款地圖2025：（四）強控環(huán)渤?！?。

（五）開發(fā)西部

西部大開發(fā)，是明確的國家政策。

數(shù)據(jù)顯示，銀行有力地支持了這一政策。以8家全國性頭部銀行統(tǒng)計，2024年西部地區(qū)新增貸款將近2萬億元，增速9.6%，超越長三角（+9.3%）。

與此同時，西部地域廣闊、經(jīng)濟發(fā)展不均衡的特點，也在支持當(dāng)中體現(xiàn)出來——大開發(fā)處于階段性進行中。

西部地區(qū)的概念，通常指四川、重慶、貴州、云南、西藏、內(nèi)蒙古、陜西、甘肅、青海、寧夏、廣西、新疆12省（份），但是，作為業(yè)務(wù)開展，各家銀行涵蓋范圍也略有不同。

西部：一邊高速，一邊分化

本期我們依舊選取8家全國性頭部銀行，并引入5家西部地區(qū)有影響力的銀行，進行對照分析。

1.西部大開發(fā)，貸款高投入

8家銀行2024年在西部地區(qū)新增貸款合計1.99萬億元，平均增速9.6%，領(lǐng)先于我們此前統(tǒng)計過的東北地區(qū)（+6.8%）、長三角（+9.3%）、珠三角（+5.78%）和環(huán)渤海地區(qū)（+8.24%）。其中最大增幅為郵儲銀行，貸款年增長14.49%。

5家西部地區(qū)重要銀行中，有兩家也體現(xiàn)出較高增長：成都銀行2024年貸款增長達18.67%，西安銀行達16.92%。

西部大開發(fā)得到的銀行支持力度可見一斑。

8家頭部銀行中，前三大行（農(nóng)行、工行、建行）貢獻了西部地區(qū)貸款總增量的70%（農(nóng)行5100億+工行4600億+建行4200億=1.39萬億元）。

農(nóng)行增量最高（5100億元），反映其深耕縣域市場的戰(zhàn)略優(yōu)勢。

西部地區(qū)貸款占比最高的銀行：農(nóng)業(yè)銀行（占全行貸款21.7%）、建設(shè)銀行（18.79%）。

興業(yè)銀行增量最?。?285億元），與其謹(jǐn)慎的風(fēng)險策略相關(guān)。

增量主要流向基建（如建行、工行）、鄉(xiāng)村振興（如農(nóng)行、郵儲）、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移（如招行、中行）三大領(lǐng)域。

2.貸款高增長與營利下滑

在貸款高速增長的同時，8家頭部銀行2024年在西北的盈利能力表現(xiàn)偏弱。

僅農(nóng)業(yè)銀行和興業(yè)銀行實現(xiàn)營業(yè)收入與利潤雙增長。

利潤增長有4家：農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、興業(yè)銀行和招商銀行。

工商銀行和郵儲銀行，利潤下滑超過20%。

這種貸款高增長與營利下滑的背離，顯示開發(fā)西部過程中遇到的挑戰(zhàn)，如信貸擴張與政策性讓利需要承擔(dān)的效率壓力；經(jīng)濟周期中，西部產(chǎn)業(yè)承壓轉(zhuǎn)而帶給銀行的壓力；銀行強化風(fēng)險策略，將風(fēng)險前置，對利潤產(chǎn)生的影響。

本質(zhì)而言，銀行正在經(jīng)歷政策使命與市場化經(jīng)營間的平衡。短期內(nèi)，這種背離仍將持續(xù)，而中長期看，西部產(chǎn)業(yè)實現(xiàn)升級（如東數(shù)西算、鋰電集群），并與銀行風(fēng)險定價能力結(jié)合，目前的背離就會表現(xiàn)為統(tǒng)一。

3.風(fēng)控特征鮮明

與東部地區(qū)（包括東北地區(qū)）不良貸款普遍大幅攀升的特點不同，8家銀行在西部地區(qū)，不良貸款余額上升的只有3家，不良率上升的只有1家。

不良貸款余額與不良率同時上升的，只有建設(shè)銀行。而建設(shè)銀行是受房地產(chǎn)行業(yè)拖累最為明顯的銀行，其不良變化受歷史因素影響較大。

也就是說，各銀行在推動西部地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級的過程中，一方面保持了貸款高增長，另一方面又有意識地進行了強風(fēng)控管理，數(shù)據(jù)表現(xiàn)突出。

4.銀行間分化明顯

由于經(jīng)營與風(fēng)控的管理不同，各銀行在西部地區(qū)呈現(xiàn)出分化特征。比如說，國有大行與股份制銀行，由于角色不同，業(yè)績走勢特點完全不同；由于區(qū)域經(jīng)營領(lǐng)域及策略不同，各銀行的市場表現(xiàn)也差距較大，如農(nóng)業(yè)銀行在盈利水平和不良貸款的表現(xiàn)，和其他銀行風(fēng)格迥異；由于經(jīng)濟發(fā)展不平衡，西部重要銀行的表現(xiàn)差異也很大，成渝地區(qū)的銀行表現(xiàn)明顯強勢。

8家全國性頭部銀行

西部不良貸款排行

（按增幅排序）

1.中國建設(shè)銀行

四川、重慶、貴州、云南、西藏、內(nèi)蒙古、陜西、甘肅、青海、寧夏、廣西、新疆

貸款+9.46%，不良貸款+14.69%

2024年，西部地區(qū)是建設(shè)銀行營收、利潤與貸款規(guī)模均居第二位的地區(qū)，僅次于長三角；存款規(guī)模則排名第一。建設(shè)銀行在存貸款規(guī)模高速增長的同時，也承擔(dān)著更多基建、能源等長周期、低收益項目現(xiàn)金流回收緩慢的壓力。西部地區(qū)財政自給率低，也一定程度上影響了銀行效率。

中國建設(shè)銀行西部地區(qū)存款：

2023年5.27萬億元，全國占比19.04%；

2024年5.60萬億元（↑6.26%?），全國占比19.51%（↑0.47個百分點）。

中國建設(shè)銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年1307.70億元，全國占比16.99%；

2024年1191.35億元（↓8.90%），全國占比15.88%（↓1.11個百分點）。

中國建設(shè)銀行西部地區(qū)利潤：

2023年675.59億元，全國占比17.35%；

2024年625.46億元（↓7.42%），全國占比16.27%（↓1.08個百分點）。

中國建設(shè)銀行西部地區(qū)貸款：

2023年4.44萬億元，全國占比18.61%；

2024年4.86萬億元，全國占比18.79%（↑0.18個百分點）。

貸款總額增長約9.46%??。

中國建設(shè)銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年462.04億元，全國占比14.2%，不良率1.04%；

2024年529.90億元，全國占比15.4%（↑1.2個百分點），不良率1.09%（↑0.05個百分點）。

不良貸款余額增長約14.69%。

2.中國農(nóng)業(yè)銀行

重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、西藏、內(nèi)蒙古、廣西

貸款+10.39%，不良貸款+4.70%

在農(nóng)行境內(nèi)各區(qū)中，西部地區(qū)的不良貸款金額及占比排第一位；不良率排第二位，僅次于東北地區(qū)。農(nóng)行西部地區(qū)的不良貸款數(shù)據(jù)，反映了其對于農(nóng)業(yè)政策的擔(dān)當(dāng)。2024年，農(nóng)行在西部實現(xiàn)了貸款規(guī)模與利潤的同步高增長，也反映其深耕行業(yè)的規(guī)模變現(xiàn)。不良率雖仍較高，但不良貸款全國占比與不良率均為下降。

中國農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)存款：

2023年5.83萬億元，全國占比20.5%；

2024年6.22萬億元（↑6.69%），全國占比20.9%（↑0.4個百分點）。

中國農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年1581.86億元，全國占比22.8%；

2024年1659.80億元（↑4.93%），全國占比23.4%（↑0.6個百分點）。

中國農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)營業(yè)利潤：

2023年687.86億元，全國占比18.2%；

2024年749.29億元（↑?8.93%），全國占比23.4%（↑0.9個百分點）。

中國農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)貸款：

2023年4.91萬億元，全國占比22.3%；

2024年5.42萬億元，全國占比21.7%（↓0.6個百分點）；

貸款總額增長約10.39%?。

中國農(nóng)業(yè)銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年900.39億元，全國占比29.9%，不良率1.83%；

2024年942.75億元，全國占比29.4%（↓0.5個百分點），不良率1.74%（↓0.09個百分點）；

不良貸款余額增長約4.70%?。

3.中國工商銀行

重慶、四川、貴州、云南、廣西、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆、內(nèi)蒙古、西藏

貸款+9.64%，不良貸款+0.16%

工商銀行在西部地區(qū)表現(xiàn)出了承壓狀態(tài)，或者說某種程度的失衡。其貸款保持高增速，但利潤大幅下滑，顯示風(fēng)險暴露。除了息差影響收益外，西北地區(qū)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與風(fēng)險暴露（如資源類），給工行的壓力較大。

工商銀行西部地區(qū)存款：

2023年5.22萬億元，全國占比15.6%；

2024年5.43萬億元（↑4.02%?），全國占比15.6%（持平）。

工商銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年1338.48億元，全國占比15.9%；

2024年1259.67億元（↓5.89%），全國占比15.4%（↓0.5個百分點）。

工商銀行西部地區(qū)稅前利潤：

2023年708.25億元，全國占比16.8%；

2024年556.80億元（↓21.38%），全國占比13.2%（↓3.6個百分點）。

工商銀行西部地區(qū)貸款：

2023年4.77萬億元，全國占比18.3%；

2024年5.23萬億元，全國占比18.4%（↑0.1個百分點）；

貸款總額增長約9.64%。

工商銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年682.98億元，全國占比19.3%，不良率1.43%；

2024年684.06億元，全國占比18.0%（↓1.3個百分點），不良率1.31%（↓0.12個百分點）；

不良貸款余額增加約0.16%。

4.中國郵政儲蓄銀行

內(nèi)蒙古、廣西、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、青海、寧夏、新疆

貸款+14.49%，不良貸款-2.05%

2024年，西部地區(qū)為郵儲銀行全國營收占比第二高區(qū)域，貸款占比第三高區(qū)域。

郵儲銀行在西部地區(qū)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)比較“別扭”：資產(chǎn)質(zhì)量較好（不良率0.95%）、貸款高速增長（+14.49%）、利潤大幅下滑（-26.22%）。也就是說，在激進擴張的過程中，郵儲銀行利潤出現(xiàn)“崩塌”。郵儲銀行在西部地區(qū)可能需要結(jié)構(gòu)性調(diào)整。

中國郵政儲蓄銀行西部地區(qū)存款：

2023年2.94萬億元，全國占比21.04%；

2024年3.17萬億元（↑7.82%），全國占比20.76%（↓0.28個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年718.46億元，全國占比20.98%；

2024年707.65億元（↓1.50%），全國占比20.29%（↓0.69個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行西部地區(qū)營業(yè)利潤：

2023年206.56億元，全國占比22.6%；

2024年152.40億元（↓26.22%?），全國占比16.3%（↓6.3個百分點）。

中國郵政儲蓄銀行西部地區(qū)貸款：

2023年1.38萬億元，全國占比16.99%；

2024年1.58萬億元，全國占比17.73%（↑0.74個百分點）。

貸款總額增長14.49%?。

中國郵政儲蓄銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年152.44億元，全國占比22.60%，不良率1.1%；

2024年149.31億元，全國占比18.59%（↓4.01個百分點），不良率0.95%（↓0.15個百分點）。

不良貸款余額減少2.05%。

5.交通銀行

內(nèi)蒙古、重慶、四川、貴州、云南、西藏、陜西、甘肅、寧夏、新疆、青海

貸款+8.07%，不良貸款-4.81%

就數(shù)據(jù)而言，西部地區(qū)正在成為交通銀行的新引擎。其西部地區(qū)貸款不僅保持了高增長，且貸款余額破萬億元。同時利潤暴增，全國占比上升5.5個百分點。交通銀行在西部地區(qū)也保持了較好的風(fēng)控，不良貸款余額、全國占比、不良率實現(xiàn)“三降”。

交通銀行西部地區(qū)存款：

2023年8946.62億元，全國占比10.46%；

2024年9130.41億元（↑2.05%），全國占比10.37%（↓0.09個百分點）。

交通銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年240.99億元，全國占比9.36%；

2024年233.42億元（↓3.14%），全國占比8.98%（↓0.38個百分點）。

交通銀行西部地區(qū)利潤：

2023年101.45億元，全國占比10.18%；

2024年162.25億元（↑59.92%），全國占比15.68%（↑5.5個百分點）。

交通銀行西部地區(qū)貸款：

2023年9475.10億元，全國占比11.91%；

2024年1.024萬億元，全國占比11.97%（↑0.06個百分點）。

貸款總額增長8.07%。

交通銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年94.43億元，全國占比8.9%，不良率1.00%；

2024年89.89億元，全國占比8.0%（↓0.9個百分點），不良率0.88%（↓0.12個百分點）。

不良貸款余額減少4.81%?。

6.興業(yè)銀行

四川、重慶、貴州、陜西、云南、廣西、新疆、甘肅、寧夏、青海、西藏

貸款+4.06%，不良貸款-6.26%

數(shù)據(jù)顯示，興業(yè)銀行2024年通過風(fēng)控，實現(xiàn)了經(jīng)營逆襲。利潤由負(fù)轉(zhuǎn)正。存款穩(wěn)步增長。貸款較為謹(jǐn)慎。風(fēng)控良好，不良貸款余額、全國占比、不良率“三降”。

興業(yè)銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年140.62億元，全國占比6.67%；

2024年149.66億元（↑6.43%），全國占比7.05%（↑0.38個百分點）。

興業(yè)銀行西部地區(qū)營業(yè)利潤：

2023年-1.34億元，全國占比?0.16%；

2024年71.12億元（↑5407.46%），全國占比8.16%（↑8.32個百分點）。

興業(yè)銀行西部地區(qū)貸款：

2023年7029.28億元，全國占比12.87%；

2024年7314.40億元（↑4.06%），全國占比12.75%（↓0.12個百分點）。

貸款總額增加4.06%?。

興業(yè)銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年92.17億元，全國占比15.8%，不良率1.31%；

2024年86.40億元，全國占比13.8%（↓2個百分點），不良率1.18%（↓0.13個百分點）。

不良貸款余額減少6.26%。

7.中國銀行

重慶、四川、貴州、云南、陜西、甘肅、寧夏、青海、西藏、新疆

貸款+10.50%，不良貸款-6.33%

中國銀行在西部地區(qū)展現(xiàn)出國有大行的戰(zhàn)略執(zhí)行力，其貸款保持較高增速的同時，風(fēng)控良好。其西部地區(qū)的不良貸款余額、全國占比、不良率“三降”。

2024年中國銀行西部地區(qū)機構(gòu)情況：

資產(chǎn)總計2.6萬億元，全國占比7.03%；

人員3.76萬，全國占比12.03%。

中國銀行西部地區(qū)貸款：

2023年2.19萬億元，全國占比12.99%；

2024年2.42萬億元，全國占比13.09%（↑0.1個百分點）;

貸款總額增長約10.50%。

中國銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年323.83億元，全國占比15.62%，不良率1.48%；

2024年303.34億元，全國占比14.04%（↓1.58個百分點），不良率1.25%（↓0.23個百分點）；

不良貸款余額減少約6.33%。

8.招商銀行

四川、甘肅、陜西、重慶、新疆、貴州、內(nèi)蒙古、廣西、云南、寧夏、青海、西藏

貸款+9.73%，不良貸款-14.57%

2024年，招商銀行在西部地區(qū)呈現(xiàn)出質(zhì)量驅(qū)動的特點。0.66%的不良率在8家銀行中處于最優(yōu)水平，不良貸款余額降速達14.57%。利潤與貸款同步高增長。只是其營業(yè)收入與利潤全國占比遠(yuǎn)低于貸款，顯示未來在風(fēng)控優(yōu)先的基礎(chǔ)上還需要升級盈利結(jié)構(gòu)。

招商銀行西部地區(qū)營業(yè)收入：

2023年205.82億元，全國占比6.07%；

2024年201.54億元（↓2.08%），全國占比5.97%（↓0.1個百分點）。

招商銀行西部地區(qū)稅前利潤：

2023年85.54億元，全國占比4.84%；

2024年92.75億元（↑8.43%?），全國占比5.19%（↑0.35個百分點）。

招商銀行西部地區(qū)貸款：

2023年6867.01億元，全國占比10.55%；

2024年7535.64億元，全國占比10.94%（↑0.39個百分點）。

貸款總額增加9.73%?。

招商銀行西部地區(qū)不良貸款：

2023年58.20億元，全國占比9.45%，不良率0.85%；

2024年49.72億元，全國占比7.58%（↓1.87個百分點），不良率0.66%（↓0.19個百分點）。

不良貸款余額下降14.57%。

5家西部地區(qū)重要銀行

不良貸款排行

（按增幅排序）

就5家西部地區(qū)重要銀行的對比數(shù)據(jù)及行業(yè)背景來看，川渝地區(qū)銀行（成都銀行、重慶銀行）與其他西部銀行（西安銀行、蘭州銀行、貴陽銀行）在經(jīng)濟活力和經(jīng)營效益上存在顯著分化。

川渝地區(qū)信貸需求旺盛，銀行正在通過高速貸款擴張搶占市場。成都銀行18.67%的增速為西部第一。其他地區(qū)受限于本地經(jīng)濟結(jié)構(gòu)，或信貸擴張明顯保守，或表現(xiàn)為風(fēng)險與增長的矛盾。西安銀行呈現(xiàn)高增長伴隨高風(fēng)險特征。蘭州銀行與貴陽銀行則表現(xiàn)為低增長仍難阻不良上升特征。

1.西安銀行

貸款+16.92%，不良貸款+49.27%

2024年西安銀行的營業(yè)收入，西安地區(qū)占比97.90%。

存款：

2023年2937.86億元；

2024年3220.30億元（↑9.61%）。

營業(yè)收入：

2023年72.05億元；

2024年81.90億元（↑13.68%）。

營業(yè)利潤：

2023年23.86億元；

2024年24.05億元（↑0.81%）。

貸款：

2023年2029.22億元；

2024年2372.54億元（↑16.92%）。

不良貸款：

2023年27.32億元，不良率1.35%。

2024年40.78億元（↑49.27%），不良率1.72%（↑0.37個百分點）。

2.成都銀行

貸款+18.67%，不良貸款+15.31%

成都銀行業(yè)務(wù)的80%以上在成都。

不良貸款率9年連降至0.66%。

存款：

2023年7804.21億元；

2024年8858.59億元（↑13.51%）。

營業(yè)收入：

2023年217.02億元；

2024年229.82億元（↑5.89%）。

營業(yè)利潤：

2023年139.05億元；

2024年152.27億元（↑9.50%）。

貸款：

2023年6257.42億元；

2024年7425.68億元（↑18.67%）。

不良貸款：

2023年42.38億元，不良率0.68%；

2024年48.87億元（↑15.31%），不良率0.66%（↓0.02個百分點）。

3.蘭州銀行

貸款+3.07%，不良貸款+9.80%

蘭州銀行在原蘭州市56家城市信用社基礎(chǔ)上組建成立，營業(yè)網(wǎng)點覆蓋甘肅省各市州。

存款：

2023年3373.47億元；

2024年3561.68億元（↑5.58%）。

營業(yè)收入：

2023年80.16億元；

2024年78.54億元（↓2.02%）。

營業(yè)利潤：

2023年18.90億元；

2024年17.83億元（↓5.66%）。

貸款：

2023年2380.68億元；

2024年2456.69億元（↑3.07%）。

不良貸款：

2023年42.33億元，不良率1.73%；

2024年46.48億元（↑9.80%），不良率1.83%（↑0.1個百分點）。

不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓情況：

2024年通過長城資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓1.89億元；通過中國信達轉(zhuǎn)讓3.11億元；通過中信金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓12.95億元；通過甘肅資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓2.23億元。

4.重慶銀行

貸款+12.13%，不良貸款+4.81%

重慶銀行下轄199家營業(yè)網(wǎng)點，包括重慶市內(nèi)所有區(qū)縣及四川、貴州、陜西等省份。

存款：

2023年4148.12億元；

2024年4741.17億元（↑14.30%）。

營業(yè)收入：

2023年132.11億元；

2024年136.79億元（↑3.54%）。

營業(yè)利潤：

2023年61.62億元；

2024年64.02億元（↑3.89%）。

貸款：

2023年3929.34億元；

2024年4406.16億元（↑12.13%）。

不良貸款：

2023年52.12億元，不良率1.34%；

2024年54.63億元（↑4.81%），不良率1.25%（↓0.09個百分點）。

5.貴陽銀行

貸款+4.66%，不良貸款+3.54%

貴陽銀行營業(yè)收入約95%在貴州省，約50%在貴陽市，約5%在四川省。

貴陽銀行表示，其凈利潤同比下降的主要原因：“一是本行持續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利，疊加LPR利率下行帶動新發(fā)放信貸資產(chǎn)利率下降，以及存量資產(chǎn)利率調(diào)降、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整等因素，利息收入同比減少；二是本行持續(xù)強化風(fēng)險抵御能力，前瞻性加大信用減值損失計提力度?！?/p>

存款：

2023年4095.31億元；

2024年4303.76億元（↑5.09%）。

營業(yè)收入：

2023年150.96億元；

2024年149.31億元（↓1.09%）。

營業(yè)利潤：

2023年59.56億元；

2024年54.21億元（↓8.98%）。

貸款：

2023年3240.40億元；

2024年3391.42億元（↑4.66%）。

不良貸款：

2023年51.65億元，不良率1.59%；

2024年53.48億元（↑3.54%），不良率1.58%（↓0.01個百分點）。

值班編委：馬琳

編輯：韓澗明

審讀：戴士潮