想想三星的廠房有多久沒有著火了？以往周期不好廠房就會出點問題，然后價格就抬起來了，現(xiàn)在不好使了，因為有了長江存儲這樣的“消防員”，再加上市場周期的因素，三星的業(yè)績就非常差了。

我們先來看一下三星電子的營收構(gòu)成，大家可以看到三星電子的第一大利潤來源是DS部門，第二大利潤來源是DX部門，這倆加起來占據(jù)了三星電子84%的利潤。

DX部門的絕大部分營收來源于三星手機；DS部門主要包括：Memory、DRAM、NAND、S.LSI、Foundry這幾項業(yè)務(wù)，這幾項中Memory是絕對的大頭，就是我們平時說的存儲設(shè)備，周期性很強，但是遠不是以前那樣的周期性，有很多其它因素影響。

1、中國的長江存儲等廠商的崛起；

2、三星存儲的0E門；

3、尹錫悅不僅要當(dāng)丑國的狗，還要當(dāng)狗的狗，芯片對華出口大幅降低；

4、三星手機面對消費疲軟，出貨量下滑，這還導(dǎo)致了越南出口的大減；

這些因素疊加在一起就造成了三星利潤的大幅縮水。

不知道你們有沒有發(fā)現(xiàn)最近半年三星手機在國內(nèi)的投放很大，還搞了不少店，準(zhǔn)備重新進入中國市場。為什么？因為2023年全球經(jīng)濟風(fēng)景這邊獨好。

高盛宏觀經(jīng)濟研究團隊將2023年中國一季度及全年GDP同比增長預(yù)測分別自之前的2.7%和5.5%，上調(diào)至4.0%和6.0%。 世界銀行也將中國的GDP增速預(yù)測從4.5提升到了5.1，并且?guī)訓(xùn)|亞太平洋地區(qū)的增長。

目前所有的預(yù)測都是認為中國是全球經(jīng)濟增長的最主要動力。

三星電子的兩大支柱手機和存儲能在中國拉升業(yè)績嗎？

所以這個周期不好過，就算過去了三星也要脫一層皮，韓國的產(chǎn)業(yè)要脫兩層皮，中國產(chǎn)業(yè)的崛起首先沖擊的就是日韓。